BRV Investimentos

O Cuidado com as Fórmulas Mágicas

2010-07-12T23:32:00.002-03:00

Depois de um tempinho sem atualizar o blog, estamos de volta e sem previsão de nova parada!

Ontem um amigo veio me perguntar sobre um fundo de investimento em ações que estava rendendo constantemente mais de 1% a.m. Mas nos últimos 3 meses (devido a maior volatilidade na bolsa de valores) fechou negativo. Ele queria se eu achava ser uma boa opção de investimento.

Primeiramente, chamei a atenção dele que a rentabilidade passada não garante que o futuro será tão promissor quanto (uma prova disso são os 3 últimos meses do fundo!), pois quando o mercado cai como um todo, pouquíssimos conseguem se segurar no positivo.

Depois quis saber o porquê da preocupação em ter mais de 1% de rentabilidade mensal. Ele me apresentou um plano para ficar milionário em 30 anos juntando R$300 por mês e com uma rentabilidade real (acima da inflação) de 1% a.m. Dei os parabéns pelo planejamento, com certeza esse é o primeiro passo para o sucesso financeiro. Mas precisei dizer a ele, que conseguir essa rentabilidade não é tão fácil quanto os livros ou os “gurus” fazem parecer. Para conseguir alcançar o planejado sem risco de insucesso, teria que ser possível arrumar um investimento em renda fixa que te pagasse isso por 30 anos. Porém, este não existe. Será preciso invesir em Renda Variável (RV - ações, derivativos, etc) para alcançar esse objetivo.

Quando falamos em RV, toda a certeza dos nossos cálculos se perde. Pois, não temos nenhum garantia de conseguir qualquer rentabilidade (como o próprio nome diz, ela é variável). Então qual seria a solução para isso? Seria impossível alcançar? Claro que não! Não vou dizer que seja fácil, mas pode ser totalmente viável. Estudo sobre finanças e educação financeira ou a contratação de um consultor, são essenciais para quem possui metas como essa. Temos vários casos de ações subindo tanto que você ficaria milionário bem antes de 30 anos! A dificuldade é saber quais serão as próximas!

Por exemplo, o valor das ações do Itaú entre 1994 e 2006 multiplicou por 24, ou seja, 2.300% de rentabilidade! Fazendo uma conta de forma aproximada: multiplicar por 24 em 11 anos é o mesmo que render 33,5% a.a. Com um investimento de R$3.600 anuais (300 por mês), contando que você investe todo o dinheiro no fim do ano de uma vez (para simplificar a conta). No fim de 11 anos seu patrimônio seria de aproximadamente R$362 mil. Mas como você poderia advinhar que elas iriam subir tanto? Aí está a importância da análise de ações, ajudando a escolher as ações certas no momento certo. Pois, nada garante que as ações do Itaú se valorizarão tanto assim nos próximos 11 anos, você precisa descobrir quem será a bola da vez!

Não basta planejar, precisamos acompanhar os investimentos e fazer adaptações ao longo do caminho para que nossos objetivos arrojados sejam alcançados!

Caso tenha ficado alguma dúvida envie-nos um email ou deixe seu comentário.

Rafael Rocha

Empobrecimento x Enriquecimento

2010-05-21T20:50:00.003-03:00

Recentemente estive em uma palestra, na qual o palestrante fez referência ao impostômetro (medidor, elaborado pela Associação Comercial de São Paulo, da quantidade de impostos que a população brasileira paga durante o ano) e pude observar a indignação das pessoas quanto à quantidade de impostos que pagamos.

Realmente, nós brasileiros, temos uma das maiores cargas tributárias do mundo, e a revolta das pessoas é um comportamento compreensível, mas o que realmente achei curioso, é que as pessoas não demonstram essa indignação em relação a pagar altos juros pelos seus empréstimos.

Nunca vi uma iniciativa semelhante a essa, em relação ao que o brasileiro médio paga de juros ao ano. Com certeza, em nenhuma das duas situações, o dinheiro desembolsado será adicionado ao seu patrimônio, mas o dinheiro pago em impostos apresenta algum retorno para a população (por menor que seja), enquanto os juros, não! Os impostos são obrigatórios, enquanto os juros, você que escolhe pagar. Os impostos são um percentual fixo do seu salário ou dos seus gastos, enquanto os juros podem crescer indefinidamente!

O que a maioria das pessoas parece não compreender, é que o comportamento de fazer dívidas a juros altos leva a um ciclo vicioso, que acaba tomando grande parte do seu patrimônio. Pagar juros é um processo de empobrecimento!

Então qual a solução? A solução é tomar o caminho inverso: investir! Sentar-se do outro lado da mesa, colocando-se numa posição de credor, e não de “pagador”. Receber juros no lugar de pagar juros: esse é o processo de enriquecimento!

Muitas pessoas sonham em ficar ricas de uma vez só, ganhando uma única bolada, mas, para a maioria das pessoas, o enriquecimento é um processo lento e contínuo, em que o seu patrimônio cresce como uma bola de neve.

Atualmente, em qual dos dois processos você se encaixa melhor?

Bruno Lacerda

Warren Buffet e o Investimento em Valor

2010-05-13T20:54:00.002-03:00

Sempre me interessei por análise fundamentalista e gosto muito de estudar tanto a teoria, quanto as biografias dos grandes investidores que seguem essa filosofia. Quando penso nela duas coisas vem a minha mente rapidamente, o nome Warren Buffett e o princípio usado por ele de investimento em valor.

Warren Buffett é considerado um dos maiores investidores do mundo e com razão. Boa parte da sua fortuna vem de investimentos no mercado financeiro e ele a alguns anos está sempre entre os mais ricos do mundo no ranking da revista Forbes. Porém, o mais interessante sobre ele são seus conceitos de investimento. Buffett compra ações como compra empresas, para ele não faz diferença se está comprando um negócio inteiro (a empresa toda) ou parte dele (ações). Ele exige que este possua Valor.

Mas o que é esse conceito de valor? Este abrange muitas facetas, mas no geral, significa comprar boas empresas. Ou seja, negócios com boa gestão e bons números (indicadores financeiros). É não comprar ações como simplesmente papeis que sobem e descem de preço, elas são partes de um todo (empresa), pesquise sobre o todo! Descubra como estão os indicadores, quais são as perspectivas futuras, as chances de o negócio crescer.

A vida deste senhor de 79 anos foi dedicada a pesquisa de empresas. Buffett ia fundo em suas análises. Procurava saber quem eram os gestores, o que eles pensavam para o futuro da empresa. Via os balanços e se informava sobre sua saúde financeira. Estudava seu mercado e perspectivas futuras. E tudo isso antes de comprar as ações. Nessa etapa ele descobria quanto gostaria de pagar pelos papeis da empresa, sem se importar com o valor destes no mercado. Consciente do preço que estava disposto a pagar (o Valor do conceito) ele esperava uma oportunidade de comprar ações a preços abaixo deste. Em geral isso ocorre durante as crises, pois são nesses momentos que as ações ficam mais baratas. Pela análise, ele chega a conclusão que a empresa tem boas chances de crescimento futuro, por isso, quanto mais baixo o preço, melhor negócio ele está fazendo, independente das tendências do mercado.

O investimento em valor consiste em escolher bons papeis e esperar o momento para comprá-los barato. Não adianta você comprar uma boa empresa cara demais. Se o preço está muito elevado isso reduz a possibilidade de crescimento futuro. Quanto mais barato melhor!

Este grande investidor merece muito mais que um post e com certeza voltará em textos futuros. Este foi apenas um conceito de sua grande filosofia de investimento. Com certeza um exemplo a ser seguido, e um exemplo de indiscutível sucesso!

Rafael Rocha

Galeria de Valores – CCBB

2010-05-06T10:37:00.005-03:00

O Centro Cultural Banco do Brasil tem uma exposição permanente que conta a história da moeda, no Brasil e no Mundo. Lá é possível ver moedas de vários países e épocas, relembrar os nossos inúmeros planos que antecederam o Real, além de algumas raridades e curiosidades, como o processo de fabricação do papel moeda. A entrada é gratuita.

Horário: terça a domingo, das 10 às 21h.
Endereço: Rua 1º de março, 66 – Centro – Rio de Janeiro – RJ

Bruno Lacerda

O Efeito Manada

2010-04-27T22:54:00.001-03:00

Hoje em dia as pessoas estão tomando consciência que precisam aprimorar seus investimentos. A popular caderneta de poupança rende muito pouco e para conseguir rentabilidades interessantes o investidor precisa sofisticar suas aplicações. O problema começa aí! Qual é a maneira corriqueira de alguém acessar novos tipos de investimento?

Chegar no gerente do banco e perguntar por recomendações é uma das mais comuns. Mas você não acha estranho perguntar qual o melhor produto (fundo de investimento) para quem o está vendendo? No fim das contas, ele vai te indicar o que é mais vantajoso para ele e não exatamente para você.

Outra atitude comum é o Efeito Manada, que nada mais é que copiar a maioria. Indicações do vizinho, do tio ou do amigo são aceitas sem nenhuma análise crítica. Um exemplo clássico desse tipo de comportamento pôde ser observado na crise do subprime (como ficou conhecida a queda de mais de 50% da bolsa no segundo semestre de 2008). Conhecidos meus assustados com a queda, venderam suas ações a preços muito baixos. Assumiram prejuízos enormes, só porque todos estavam vendendo e a bolsa caindo. Nesse momento, quem estava atento percebeu que algumas empresas estavam sendo negociadas a preços irrisórios comparados com seus fundamentos. Sem sofrer nenhuma ou apenas uma pequena conseqüência da crise. Esses eram os investidores que estavam comprando as ações dos desinformados. Resultado, em 2009 o IBovespa (principal índice da bolsa de valores) subiu mais de 80%, contrariando o catastrofismo de 2008. Vemos com esse exemplo, que quem não se deixou levar pelo pessimismo generalizado e manteve o olho nos fundamentos das empresas, conseguiu se dar muito bem. Boas empresas sempre acabam se recuperando, basta você saber selecioná-las!

Não estou dizendo pra ninguém se transformar no “Do Contra” (personagem da turma da Mônica) e agir sempre contrário a maioria. Mas apenas destaco a importância de não nos deixarmos levar pela manada sem analisar friamente a situação em que estamos. Nas grandes crises aparecem as grandes oportunidades (como se fosse uma liquidação de ações), nos grandes momentos de euforia (grandes altas) estão as melhores chances de realizar os lucros, vendendo seus ativos. Porém, perceba que essas decisões devem ser tomadas através de analises criteriosas, não somente seguindo dicas ou notícias de jornal.

Percebam a importância da Educação Financeira, esta lhe fornece as ferramentas necessárias para construir opinião sobre seus investimentos. Com ela é possível realizar um julgamento crítico dos palpites e sugestões, tantos dos profissionais do mercado quanto de leigos, evitando entrar em “furadas” ou perder oportunidades.

Nós da BRV Investimentos temos como objetivo difundir a Educação Financeira e desejamos que vocês sejam capazes de tomar suas próprias decisões no que diz respeito a finanças e investimentos. Contate-nos para dúvidas ou sugestões! São sempre bem vindas e nos ajudam a melhorar o conteúdo do Blog!

Rafael Rocha

Índice de Sharpe

2010-04-21T13:10:00.003-03:00

Imagine que você está diante de duas oportunidades de investimento: o investimento “A” promete um retorno de 12% sobre o seu capital, enquanto o investimento “B” promete um retorno de 15%. Qual deles você escolheria? A resposta parece bem óbvia, mas e se eu adicionasse a informação que a aplicação em “A” é praticamente isenta de risco, enquanto a aplicação em “B” apresenta uma grande probabilidade de você perder todo o capital investido. Essa informação mudaria a sua escolha, não é mesmo?

O Índice de Sharpe é um método amplamente utilizado para medir o retorno de uma determinada carteira de investimentos em função do risco, ou seja, permite ao investidor saber se ele está sendo bem remunerado pelo risco que está correndo.

Suponha podemos optar por dois fundos de investimento, cujo objetivo deles é permanecer acima do CDI. O primeiro passo é calcular a diferença entre o rendimento do fundo e o rendimento do benchmark (referência para comparação), ou seja, o quanto o fundo rendeu além do CDI. Pegando amostras mensais dos últimos 2 anos, teremos um total de 24 amostras. O passo seguinte é calcular a média aritmética dessas amostras (somar todas e dividir pelo número de amostras).

O cálculo do índice é feito por uma divisão. No numerador está a média das diferenças entre o resultado do fundo e o resultado do benchmark. No denominador está o desvio padrão dessa diferença.

O numerador nos fornece informação sobre o desempenho do fundo, enquanto o denominador nos fornece informação sobre o risco assumido para ultrapassar o benchmark. A melhor escolha será pelo fundo que tiver um IS maior. Um IS negativo significa que teria sido mais vantajoso investir no benchmark.

O Índice de Sharpe é uma ferramenta de comparação, e para fazer uma comparação precisamos de dois objetos e um mesmo referencial. Para que a comparação seja justa, é importante que sejam respeitados os mesmos critérios de cálculo (mesmo número de dados dentro do mesmo período de tempo – quanto mais dados, mais confiável será o índice).

Ficou com alguma dúvida? Mande-nos um email que teremos prazer em responder. Não esqueça de responder a nossa enquete!

Bruno Lacerda

Análise Fundamentalista x Análise Técnica

2010-04-12T18:06:00.002-03:00

Se você está começando a se informar sobre o mercado de ações, certamente já viu ou vai ver em breve os termos “análise fundamentalista” e “análise técnica”. Mas o que são essas análises e qual a diferença entre elas? Como escolher uma?

Essas análises são as metodologias utilizadas pelos investidores para avaliar se uma ação é atrativa ou não.

A análise técnica é mais popular entre os investidores de curto prazo (traders). O principal objetivo dessa metodologia é tentar determinar as tendências dos movimentos de mercado, ou seja, prever se o mercado vai subir ou descer num futuro próximo. Para determinar se está no momento de comprar ou vender uma determinada ação, são usadas algumas ferramentas estatísticas em conjunto com gráficos do histórico de preços dessa ação. Em geral é uma avaliação rápida, mas exige que o investidor tenha tempo para acompanhar o mercado para não perder as oportunidades – principalmente o momento de vender.

A escola fundamentalista é mais popular entre os investidores de longo prazo. O objetivo dessa metodologia é tentar definir o valor real de uma determinada ação. Para isso, é feita uma avaliação de toda a empresa, através dos balanços e das variáveis macroeconômicas. Dessa forma, pode-se saber se as ações dessa empresa estão caras ou baratas, já que a ação corresponde a uma fração conhecida da empresa avaliada. O processo é mais demorado do que na análise técnica, mas não exige acompanhamento tão grande das variações do mercado.

Existem representantes de peso das duas escolas. O investidor mais famoso e também mais rico do mundo, Warren Buffet, é um representante da escola fundamentalista. Os bancos de investimento tendem a incentivar o uso da análise técnica, pois o lucro deles provém da corretagem sobre operações que o investidor realiza, ou seja, quanto mais investidores de curto prazo, melhor para o banco.

Bruno Lacerda

Como escolher um fundo de investimento?

2010-03-26T19:26:00.008-03:00

Os fundos de investimento são uma boa opção para quem quer investir algum dinheiro mas não é nenhum expert em finanças e nem tem tempo para acompanhar a taxa de juros, o balancete das empresas, a oscilação do valor das ações, etc. Uma pesquisa rápida na Internet indica que existem milhares de fundos. Como escolher um deles?

O primeiro ponto a definir é o risco que você está disposto a correr e o tempo que quer aplicar o seu dinheiro, e em seguida, encontrar os fundos que tenham critérios de aplicação condizentes com seu perfil de investidor. Uma pesquisa preliminar por tipo de fundo pode ser feita no site da CVM e uma análise mais aprofundada pode ser feita pelo regulamento dos fundos.

Em seguida, deve-se observar o desempenho de rentabilidade do fundo através do seu histórico. Dê preferência aos que apresentam uma maior regularidade nos resultados em vez dos que apresentam maiores variações. Os gráficos dos históricos dos fundos podem ser encontrados nas paginas de Internet das empresas administradoras.

Compare as taxas de administração e de performance cobradas. Lembre-se de que 1% a mais de taxa de administração representa 1% a menos no seu bolso, o que faz uma enorme diferença em 30 anos! Observe também se há barreiras de entrada e saída do fundo (carências ou taxas de admissão e saída).

Por fim, faça uma visita à administradora. Veja se a comunicação com os cotistas é clara e transparente. É pratica comum nas melhores administradoras oferecer palestras e incentivar a educação financeira dos seus associados.

Uma pergunta muito comum dos investidores é: o que acontece com o meu dinheiro se a administradora falir? Na verdade, existe uma separação clara entre a tesouraria da instituição financeira e a administração dos recursos de terceiros. Essa divisão é conhecida como chinese wall, e impede que o dinheiro dos cotistas seja usado para cobrir dividas da empresa.

Evite comprar cotas de fundos diferentes que invistam em um mesmo mercado especializado. Por exemplo, comprar cotas de dois fundos diferentes que invistam no setor energético pode te dar uma ilusão de estar diversificando, mas os dois fundos provavelmente estarão investindo parte dos seus recursos nas mesmas empresas.

Ficou com alguma dúvida? Mande-nos um email

Bruno Lacerda

Folhainvest

2010-03-13T11:46:00.003-03:00

Se você está pensando em dar os seus primeiros passos na Bolsa de Valores mas têm medo de começar, nós temos uma boa notícia para você: o Folhainvest é um jogo, feito em parceria entre a BM&FBovespa e o jornal Folha de São Paulo, que tem o objetivo de funcionar como um simulador da bolsa.

Após se cadastrar (gratuitamente), você começa com uma quantia fictícia de R$ 200 mil para administrar e compor a sua carteira de ações, operando da mesma forma que faria na Bolsa de Valores, mas sem correr o risco de perder dinheiro! Como as cotações acompanham os preços do mercado real, você pode obter as informações de que precisa para fazer um bom investimento nos sites das empresas, nos jornais e no próprio site da Bovespa.

Use essa ferramenta para aprender o máximo que puder e, somente quando já estiver se sentindo confiante, comece a aplicar o seu dinheiro de verdade.

O simulador pode ser acessado em:

http://folhainvest.folha.com.br/

Equipe BRV Investimentos

Mercado de Ações: primeiros passos para se ter sucesso na Bolsa

2010-03-05T00:12:00.006-03:00

“Pode-se perder muito dinheiro no mercado de ações por se tratar de um investimento com risco elevado”. Essa é uma frase que constantemente ouvimos quando o assunto é mercado acionário. Na verdade, só vai se arriscar muito quem não tiver instrução nenhuma e quiser entrar de cabeça no mercado comprando e vendendo ações. Existem dois grandes segredos para driblar esse risco elevado: (1) o investidor deve aprender a mensurar o risco de uma compra de ações e tentar reduzi-lo ao máximo; e (2) deve-se investir pensando no longo prazo.

O mercado de ações está passando por um momento muito positivo. Os rendimentos em renda fixa não estão muito atrativos e o controle das operações na Bolsa por parte dos órgãos reguladores está cada vez mais acirrado. Esses dois fatores combinados tornam o investimento em ações uma boa alternativa para grande parte dos investidores. Para se ter uma ideia, o investidor pessoa física já alcançou a marca dos 32,05% com relação ao total de investimentos realizados em ações (referência: fevereiro de 2010). Mas antes de começar a investir é preciso verificar alguns pontos importantes.

- Perfil de investidor

O primeiro passo é saber quanto você pode investir no mercado de ações. Para isso, você precisa conhecer o seu perfil de investidor. Não adianta destinar grande parte dos seus recursos em ações se você não é capaz de conter o seu lado emocional em um momento de queda nos preços. É preciso pensar também na sua saúde física e mental e não apenas no seu bolso!

- A escolha pela “empresa certa”

Se você é um investidor que tem tempo livre para se dedicar aos estudos, não perca tempo e comece agora um curso de Análise Fundamentalista. Dessa forma, você terá condições de identificar quais são as empresas que estão apresentando bons resultados. Logicamente você ficará de olho nessas companhias na espera de uma oportunidade para adquiri-las a um preço relativamente baixo.

Porém, se o seu dia a dia exige muito tempo de você ou se não há interesse em saber como avaliar uma empresa, procure investir nas empresas sólidas e de boa liquidez, ou seja, as blue-chips (Petrobras e Vale do Rio Doce, por exemplo).

- O preço da ação está caro ou barato?

Após identificar as empresas com bons resultados, o próximo passo é saber se a ação está cara ou barata. Uma forma de esclarecer essa dúvida é por meio de uma Análise Gráfica. Para quem desconhece os conceitos de análise gráfica e fundamentalista, fique tranqüilo. Nos meus próximos posts estarei apresentando os conceitos básicos para que você possa colocar em prática suas análises.

Para quem ainda não está familiarizado com os gráficos, sugiro que faça um levantamento do histórico de cotações nos últimos dois anos. Assim você terá uma noção de quanto a ação se valorizou durante todo esse período (visão de médio a longo prazo) e terá uma ideia de quanto o papel se valorizou nos últimos meses (visão de curto prazo). Procure comprar as ações em momentos em que o mercado está mais cético (queda significativa nos preços) e, evite aplicar mais recursos nos momentos de grande otimismo (grandes valorizações nos preços). Muito provável que esses “movimentos” bruscos no valor das ações não sejam justificáveis.

Espero ter esclarecido alguns pontos sobre o tão enigmático Mercado de Ações. Se você continua com alguma dúvida, mande-nos um e-mail para brvinvestimentos@gmail.com. Teremos o maior prazer em respondê-lo.

Victor Ferrari

CDB escalonado

2010-02-25T22:19:00.003-03:00

Em janeiro, o Bruno escreveu sobre CDB, opção de investimento em renda fixa muito popular. Hoje vou falar sobre um outro tipo de certificado que os bancos estão disponibilizando como opção de aplicação, é o CDB Escalonado (batizado com outros nomes dependendo do seu banco). Estes começaram a ser oferecidos em meio a turbulência da crise em 2008. Nessa época os bancos estavam com dificuldade para conseguir dinheiro e por isso precisaram usar a criatividade (qualquer dúvida acesse o post sobre CDB).

A diferença entre eles, é que enquanto o normal possui uma rentabilidade fixa, contratada no momento do investimento (por exemplo, 90% do CDI - taxa de juros utilizada para empréstimos entre bancos, muito próxima da taxa de juros do banco central, Selic), no escalonado o retorno varia progressivamente com o tempo de investimento. Quanto mais tempo o dinheiro ficar investido maior será o rendimento obtido. Esta é uma ótima opção para investidores de prazo mais longo e um estímulo para os de curto prazo alongarem o tempo dos seus investimentos.

Por exemplo, no Bradesco, o cliente que tem de R$ 1 mil a R$ 49 mil vai encontrar uma taxa que começa em 83% do CDI para os primeiros 180 dias, sobe para 90% no intervalo de 181 a 360 dias, 95% entre 361 e 720 dias e, por fim, para 99% no período de 721 a 1080 dias, ou cerca de três anos. No Santander, a taxa pode chegar a 100% do CDI para aplicações a partir de R$ 5 mil. No caso desses dois bancos se o cliente permanecer até o vencimento, a taxa do último período é retroativa a toda a aplicação. Mas isso não é uma regra, no Itaú isso ainda não acontece.

Essa é mais uma opção de investimento de baixo risco com um bom retorno em renda fixa. Caso você não tenha o montante mínimo para aplicar nesse tipo de título, procure fundos de investimento com taxas de aplicação inicial menores, eles podem ser a melhor opção para o seu caso. No CDB, tanto o normal quanto o escalonado, quanto mais dinheiro você tiver mais atrativas serão as taxas oferecidas pelos bancos.

Qualquer dúvida ou sugestão deixe seu comentário ou mande um email para brvinvestimentos@gmail.com. Não deixe de responder nossa enquête sobre perfis de investimento!

Rafael Rocha

Quanto rende um fundo de investimento bom?

2010-02-18T21:57:00.005-02:00

Como foi visto no post anterior, “o que é um fundo de investimento”, ao comprar cotas de um fundo, você está confiando o seu dinheiro a um investidor profissional, que irá aplicá-lo dentro de determinadas regras pré-estabelecidas no regulamento do fundo.

Mas afinal, quanto rende um fundo de investimento bom? Essa pergunta me foi feita recentemente por um amigo, e a resposta é: depende! Um bom fundo é aquele que faz exatamente o que se propõe a fazer e não o que te dá a maior rentabilidade – por exemplo, se o objetivo do fundo é seguir um determinado índice (como o IBOVESPA, a taxa SELIC ou o CDI), o bom fundo é aquele que consegue se manter o mais próximo possível desse benchmark (referência).

A pergunta correta a se fazer é: dentro dos meus objetivos, qual o fundo que melhor me atende? É muito importante que haja um casamento perfeito entre os seus objetivos e os do fundo.

Em geral, os fundos que têm a maior parte da carteira investida em ações apresentam uma rentabilidade maior no longo prazo do que os fundos que investem exclusivamente em renda fixa, porém, se você precisar fazer o resgate em um horizonte curto de tempo, pode ter uma ingrata surpresa, pois esse tipo é mais volúvel no curto prazo (ou seja, apresenta maior risco).

O desempenho passado pode ser encontrado facilmente na página de internet da empresa administradora do fundo, normalmente informada de pelo menos três formas: a rentabilidade conseguida no último mês, a rentabilidade acumulada nos últimos 12 meses e a rentabilidade acumulada desde a criação do fundo. Para facilitar a comparação, em geral, os valores divulgados já estão descontados de taxas de administração e performance.

No meu próximo post, veremos como escolher um fundo de investimento. Enquanto isso mande suas dúvidas por email e não deixe de responder a nossa enquete sobre perfis de investidor!

Bruno Lacerda

Taxas e Impostos sobre Operações Básicas de Investimento

2010-02-10T01:35:00.006-02:00

Qual é o custo de manter o seu dinheiro trabalhando para você e rendendo juros? Quase toda operação financeira cobra uma taxa pelo investimento e é importante saber quanto de sua aplicação, de fato, está entrando no seu bolso. A seguir apresento as taxas e impostos praticados por cada tipo de aplicação.

Poupança: não há cobrança de taxa e não incide IR (imposto de renda).

Fundos de Investimento: cobram taxa de administração que, em muitos casos, varia entre 0,5% e 4,0% ao ano. Essa taxa incide sobre o patrimônio líquido do fundo (total de recursos aplicados por todos os cotistas do fundo) e é calculada e cobrada por dia útil.

Exemplo: aplicar R$10.000,00 num fundo de renda fixa que cobra 2% ao ano de taxa de administração representa um custo anual de mais de R$200,00 (não se esqueça que essa taxa incide sobre uma aplicação que cresce conforme o seu próprio rendimento e, portanto, o valor a ser pago é maior que R$200,00). Pense bem antes de optar por um fundo de investimento, pois a taxa de administração pode ser um fator decisivo.

Além disso, há incidência de IR conforme mostra a tabela a seguir:

Permanência da Aplicação	Fundo de Curto Prazo	Fundo de Longo Prazo
Até 180 dias	22,5%	22,5%
De 181 a 360 dias	20,0%	20,0%
De 361 a 720 dias	20,0%	17,5%
Acima de 720 dias	20,0%	15,0%

Para os “fundos em ações” a incidência de IR é fixa em 15%. Vale notar que o IR incide sobre o rendimento obtido numa aplicação. Exemplo: uma aplicação de R$10.000,00 em um fundo de ações gerou um retorno de R$1.000,00 para o investidor. Nesse caso, o IR a ser cobrado será de R$150,00 (15% sobre R$1.000,00).

Com exceção dos “fundos em ações”, semestralmente (nos meses de maio e novembro), há cobrança de 15% de IR sobre os rendimentos auferidos no período. Essa cobrança é conhecida como “come cotas”, porque o imposto é pago subtraindo-se o número de cotas equivalente ao que é devido.

Mercado Acionário: para que você possa operar na Bolsa de Valores é preciso abrir uma conta numa corretora, que possivelmente irá cobrar uma taxa de custódia no valor entre R$5,00 e R$15,00 por mês. Além disso, para cada operação que você realizar (compra ou venda de ações) será cobrada: corretagem (provavelmente um valor entre R$ 5,00 e R$20,00 se for feita via Home Broker) e taxas de liquidação e negociação (valor fixado pela Bovespa em 0,0345% sobre o valor total negociado). Por fim, vale mencionar que há incidência de 15% de IR somente se o total de vendas de ações num determinado mês ultrapassar R$20.000,00.

Exemplo: suponha que você tenha uma conta numa corretora, que te cobra R$9,00 de custódia e R$20,00 de corretagem (por operação). No final do mês você obteve um lucro de R$1.000,00 com a venda de R$11.000,00 em ações adquiridas no mês anterior. Total de custos dessa operação: R$ 69,49 (R$18,00 de custódia; + R$40,00 de corretagem compra e venda das ações; + R$10,69 referente às taxas de liquidação e negociação; + R$0,80 referente ao ISS). O ISS é de 2% para o estado do RJ e incide sobre o valor de corretagem (nesse caso, 2% sobre R$40,00).

É importante estar sempre atento às taxas cobradas nas suas aplicações financeiras e ser capaz de identificar oportunidades para reduzir esses custos. Ainda resta alguma dúvida sobre cobrança de taxa ou imposto? Envie um e-mail o quanto antes para que possamos respondê-lo da melhor forma possível.

Victor Ferrari

Previdência Privada: Tabela Progressiva ou Regressiva?

2010-02-01T22:50:00.021-02:00

Agora que você já entendeu a importância da Previdência Privada e entendeu a diferença entre o PGBL e o VGBL, o próximo passo é escolher como será o seu regime de tributação, tabela progressiva ou regressiva. Mas lembre-se não é possível voltar atrás na escolha, depois que a opção for feita, não será possível mudá-la.

No regime progressivo, as alíquotas do imposto de renda (IR) dependem diretamente da quantidade de dinheiro retirada nos futuros saques. O IR segue a tabela abaixo (tabela para o ano de 2010). Quanto maior o valor do resgate, maior o imposto a ser pago. É equivalente ao imposto descontado do nosso salário todo mês.

Valor do Resgate (R$)	Alícota (%)	Parcela a Deduzir do IR (R$)
até 1.499,15	-	-
De 1.499,16 até 2.246,75	7,5	112,43
De 2.246,76 até 2.995,70	15	280,94
De 2.995,71 até 3.743,19	22,5	505,62
Acima de 3.743,19	27,5	692,78

Nessa opção, o IR pode ser deduzido. Além disso, é uma boa opção para quem pretende efetuar resgates pequenos ou tem pouco tempo até o início dos mesmos.

No regime regressivo, a alíquota do IR a ser aplicada depende do tempo que você estará acumulando contribuições no plano. Quanto mais tempo de acumulação, menos imposto, seguindo a tabela abaixo.

Prazo de Acumulação de Recursos (anos)	Alíquota (%)
até 2	35
De 2 a 4	30
De 4 a 6	25
De 6 a 8	20
De 8 a 10	15
Acima de 10	10

Nesse caso, o IR não pode ser deduzido. Mas é uma ótima opção para quem pensa em um plano para o longo prazo, principalmente se for superior a 10 anos. Porém, vale lembrar que a alíquota é calculada de acordo com o tempo em que ocorreram cada uma das contribuições. Digamos que você tenha contribuído durante 30 anos e esteja hoje encerrando o plano. Sobre as contribuições dos últimos 2 anos incidirá uma alíquota de 35%. Sobre as que estiverem entre os últimos 2 e 4 anos, de 30%. A alíquota de 10% incidiria sobre as contribuições dos primeiros 20 anos em que você esteve no plano.

Qualquer das tabelas pode ser utilizada tanto no VGBL quanto no PGBL. Ou seja, a escolha do regime de tributação é independente do tipo do plano contratado.

Espero ter esclarecido algumas dúvidas e ajudado a compreender melhor os planos de previdência privada. É muito importante ao chegar para discutir com o corretor ou gerente do banco entender sobre o assunto.

Caso tenha ficado alguma dúvida ou tenha alguma sugestão, mande-nos um email ou deixe seu comentário!

Rafael Rocha

O que é um Fundo de Investimento?

2010-01-25T22:23:00.002-02:00

Você tem algum dinheiro guardado e gostaria de fazer ele render, mas não sabe onde aplicar? Seria muito bom se tivesse alguém com conhecimento do mercado financeiro que pudesse aplicar ele pra você, não seria? Se você respondeu “sim” a essas duas perguntas, você é forte candidato a ser cotista de um fundo de investimentos.

Os fundos são formados por um conjunto de pessoas, que confiam o seu dinheiro na mão de um gestor. Ao entrar em um fundo, você está comprando cotas que correspondem a um determinado percentual do patrimônio total do fundo. O gestor é quem escolhe os ativos que vão compor a carteira de investimentos (ou seja, onde será investido seu dinheiro) e como pagamento por esse serviço, é cobrada uma taxa de administração que corresponde a um pequeno percentual do valor investido.

Entretanto, o gestor não tem liberdade ilimitada para aplicar onde bem entender. Ele deve seguir determinadas diretrizes que constam no regulamento do fundo. Essas diretrizes indicam onde e quanto o gestor pode aplicar. A empresa que administra o fundo é obrigada a informar periodicamente (normalmente por meio de boletins mensais) a seus cotistas onde estão sendo investidos os recursos do fundo.

Existem basicamente dois tipos de fundos: os de renda fixa (que aplicam em CDB e títulos do tesouro, por exemplo) e os de renda variável (que normalmente aplicam uma parte da carteira em renda fixa e outra em renda variável, como ações, por exemplo). Quanto maior o percentual investido em renda variável maiores serão as possibilidades de retorno e maior o risco que o cotista corre.

Outra grande vantagem dos fundos de investimento é que eles permitem ao investidor aplicar pequenas quantias de dinheiro (existem fundos onde você pode entrar com aplicações a partir de R$ 100) e conseguir grande diversificação – coisa que seria impossível de se conseguir investindo sozinho, com tão pouco dinheiro.

Você já aplica em fundos de investimento? Achou uma opção interessante? Não deixe de contar a sua experiência e dar a sua opinião! Aproveite e vote na nossa enquête sobre perfis de investimento!

Bruno Lacerda

Compreendendo a linguagem dos jornais

2010-01-21T00:41:00.005-02:00

A inflação está em alta... a taxa Selic se mantém estável... estrangeiros investem mais no país... ano eleitoral traz dúvidas para os empresários brasileiros... Essas são frases que tipicamente encontramos em jornais e revistas quando tratam de assuntos ligados a economia e finanças. A grande questão é: Qual seria a relação entre as notícias e os possíveis impactos no seu investimento?

Expectativas de inflação alta para o próximo ano.

Inflação alta não é desejável por nenhum país, pois significa uma redução no poder de compra de boa parte da população e, portanto, uma queda no padrão de vida. É comum o governo recorrer à taxa básica de juros (Selic) para evitar essa situação indesejável. O aumento na taxa acaba freando a inflação. Com isso, é muito provável que os títulos de renda fixa pós-fixados (indexados a inflação ou taxa Selic) sejam os mais atraentes, pois permitem que o seu investidor acompanhe essa variação positiva.

A taxa Selic segue estável e num patamar relativamente baixo.

Essa é uma situação muitas vezes favorável para os empresários, pois traz mais conforto e segurança na hora de planejar os novos investimentos nas empresas nacionais. Os empresários podem contar com empréstimos a juros baixos e sem risco de possíveis variações durante o período de investimentos. Aconselho que, em momentos como esse, o investidor moderado aposte mais na renda variável, acreditando que as empresas aumentem suas capacidades produtivas e ganhem mais mercado (esse resultado será incorporado ao preço da ação).

O aporte de capital estrangeiro no país está crescendo.

Muito cuidado para não acreditar que esse aporte de capital traz apenas pontos positivos para a economia do nosso país! Boa parte desse capital entra sob a forma de “investimentos”, mas na verdade trata-se de capital especulativo. Portanto, da mesma forma que esses recursos entram rapidamente no país, eles podem sair num piscar de olhos. A forte entrada de capital estrangeiro ocasiona uma redução na taxa de câmbio, o que não é muito favorável para a exportação (isso pode resultar num impacto negativo para muitas empresas e até mesmo gerar uma crise em um determinado setor da economia). Não se iluda facilmente com algumas reportagens que tratam desse assunto. Tente analisar a qualidade desse investimento antes de tomar qualquer decisão.

Ano eleitoral levanta dúvidas para os próximos investimentos.

É muito comum notar que tanto empresários quanto investidores estrangeiros costumam adiar boa parte dos investimentos para o período após as eleições. Isso permite ao investidor conhecer melhor quais serão os incentivos dados pelo novo governo e quais serão suas diretrizes. Mais uma vez isso garante maior segurança na hora de prever investimentos de longo prazo. Aconselho aos investidores seguir o mesmo caminho ao ser mais conservador e, portanto, menos suscetível a possíveis variações de humor na renda variável.

Espero ter ajudado você a compreender melhor a relação entre algumas das principais notícias de jornal e os possíveis impactos nos investimentos. Cabe ressaltar que em alguns casos o comportamento pode diferir daquele apresentado nesse texto. Sintam-se à vontade para quaisquer outras dúvidas relacionadas ao tema desse post.

Você ainda não fez o seu plano de investimento para este ano? Saiba quais são as perspectivas de investimento para 2010 na opinião da BRV Investimentos. Deixe seu comentário ou sugestão. Eles são essenciais para a melhoria do Blog.

Victor Ferrari

Pensa em investir em Renda Fixa?

2010-01-16T11:54:00.002-02:00

Há alguns anos atrás, a maioria dos brasileiros nem considerava a hipótese de investir em algo diferente de renda fixa. Pois, com a desconfiança sobre as atitudes de nossos governos, a taxa de juros precisava ser mantida num patamar muito alto para estimular as pessoas a investir seu dinheiro. Em março de 1999, nossa taxa Selic (taxa que reajusta os preços unitários dos títulos públicos federais) estava em 44,95% ao ano (aa). Ou seja, você emprestava dinheiro para o governo e em pouco mais de 2 anos, seu investimento dobrava de valor. Para que os investidores iriam atrás de renda variável com um retorno tão alto em investimentos mais seguros? Esse é o principal motivo da maior parte dos investidores do nosso país ter perfil conservador de investimento (Qual é o seu perfil de investidor?).

Renda fixa é o tipo de investimento mais seguro e previsível que temos no mercado. Não possui grandes flutuações e no caso da renda fixa pós-fixada, nunca fica negativa. Quem investe em renda fixa está comprando títulos de dívida (está emprestando seu dinheiro pra alguém, que te pagará juros pelo empréstimo). Esses podem ser classificados segundo dois critérios:

Quanto ao tipo de emissor: públicos (governo) ou privados (bancos ou qualquer tipo de empresas)

Quanto à forma que a rentabilidade será calculada: prefixados ou pós-fixados.

O tipo de emissor influencia na segurança do título, teoricamente o governo de um país é o melhor dos pagadores (menor chance de dar calote). Os títulos do governo americano são considerados os mais seguros do mundo, por isso eles podem oferecer uma taxa de juros tão baixa (hoje entre 0% e 0,25% aa) e mesmo assim possuem grande procura.

A forma de rentabilidade reflete o acordo de como serão pagos os juros sobre seu capital. Na prefixada, você conhecerá a taxa previamente ao empréstimo, ou seja, saberá exatamente qual é a taxa que remunerará seu dinheiro até o vencimento do título. No caso da pós-fixada, a taxa de retorno estará atrelada a alguma taxa de juros ou indicador de inflação, em outras palavras, conforme esses forem variando sua rentabilidade também irá variar.

Por exemplo, se você tem um título que te remunera de acordo com o IGP-M, se esse índice subir (houver inflação) sua remuneração aumentará, mas se ele cair irá diminuir. Os títulos pós-fixados são considerados mais seguros, pois acompanham os indicadores. Não tem o risco de você estar com um título pagando 5% aa e a taxa de juros em 15% aa. Ele acompanha as variações. Os títulos prefixados são bons investimentos quando acreditamos que a taxa irá cair (teríamos em mãos um título que pagasse 15% aa com a taxa de juros a 8,75% aa, por exemplo), por isso são mais especulativos e possuem maior risco.

Existem várias formas de se investir em renda fixa. Através do Tesouro Direto (títulos do governo), CDB (títulos de bancos), Debêntures (empresas não financeiras), Poupança, Fundos de Renda Fixa (fundos que compram títulos de todos os tipos), Fundos DI (fundos de títulos pós-fixados) e outros. Posteriormente serão discutidos todos esses veículos aqui no Blog!

Renda fixa é sinônimo de segurança. Mas hoje em dia não temos mais as mesmas taxas de juros exorbitantes do passado (hoje a Selic está em 8,75% aa) e para conseguirmos o mesmo nível de remuneração, precisamos buscar alternativas mais arriscadas de investimento.

Se ficar alguma dúvida deixe seu comentário. A opinião de vocês é essencial para melhorarmos o conteúdo do Blog. Não esqueça de responder a enquete sobre seu perfil de investidor!

Rafael Rocha

CDB – Certificado de Depósito Bancário

2010-01-12T21:34:00.004-02:00

O CDB, juntamente como os títulos do tesouro, são as opções de investimento mais populares, em renda fixa, disponíveis no mercado. Enquanto os títulos do tesouro são títulos públicos (emitidos pelo governo), o CDB é um título privado (emitido por uma instituição privada – no caso, um banco).

Ao investir no CDB, o aplicador faz um empréstimo de determinada quantia ao banco por um prazo estipulado e recebe do banco um título de crédito. A emissão desse título (que é o próprio CDB) gera a obrigação do banco a pagar ao aplicador a remuneração prevista ao final do contrato. O valor resgatado é sempre superior ao valor aplicado.

Apesar de existir um prazo estipulado para o término do contrato, o investidor pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento, desde que seja respeitado o prazo mínimo exigido.

Esse tipo de investimento apresenta um baixo risco e um rendimento um pouco superior ao da caderneta de poupança, além de ter uma alta liquidez. Era um investimento muito vantajoso quando as taxas de juro estavam mais altas, principalmente para investidores internacionais – imagine, para um investidor que tem taxas de juro muito baixas ou mesmo negativas no seu país, ter a oportunidade de aplicar seu dinheiro com uma rentabilidade de 20% ao ano, praticamente sem correr riscos! (as taxas de juro negativas ocorrem quando a inflação medida foi superior à taxa básica de juros do mesmo período).

O CDB pode ser dividido em duas categorias: os prefixados e os pós-fixados. Quando você opta pelo pagamento de juros prefixados, você já saberá, no momento da aplicação, qual será a sua rentabilidade nominal (repare que a rentabilidade real vai depender da inflação durante o período que o dinheiro estiver aplicado). Nos títulos pós-fixados, o pagamento de juros está atrelado a algum índice ou taxa que tem variação periódica, sendo assim, você só saberá qual foi o retorno da aplicação no momento do resgate.

Qual o risco de aplicar no CDB? O risco de crédito, que é o risco de o banco emissor do título não pagar a dívida, por falência ou qualquer outro motivo. Esse risco, entretanto, é extremamente pequeno, em se tratando dos grandes bancos nacionais. No caso de se optar pelos títulos prefixados, existe ainda o risco de a variação da taxa de juros do mercado ser maior do que a taxa estipulada em contrato – nesse caso o investidor estaria ganhando menos do que o resto do mercado.

Sobre o lucro nominal conseguido com a aplicação em CDB, existe a incidência de imposto de renda, que começa com a alíquota de 22,5% para investimentos até o prazo de 6 meses, e vai diminuindo para 20% em investimentos entre 6 meses e um ano, 17,5% em investimentos entre um ano e dois anos, e 15% para investimentos com prazo maior do que 2 anos.

A taxa de juro paga pelo banco normalmente depende da quantidade de valor investido (quanto maior a aplicação, maior a taxa). Se você for um pequeno investidor, pode ser vantajoso se associar a algum fundo ou clube de investimento, pois o administrador do fundo tem mais condições de negociação com o gerente do banco para conseguir taxas mais atrativas – dessa forma você consegue boas taxas mesmo com pouco dinheiro investido.

Bruno Lacerda

Previdência privada: PGBL ou VGBL?

2010-01-07T22:21:00.004-02:00

No meu último post (Previdência privada, planejamento para o futuro!), falei sobre a importância dos planos de previdência privada na segurança da sua aposentadoria. Mas agora que você resolveu contratar, qual o melhor, PGBL ou VGBL? Ambos tem suas vantagens, o importante é você descobrir qual se encaixa melhor às suas características.

O PGBL (Plano Gerador de benefícios Livres) foi criado em 1997 e a grande vantagem dele é a possibilidade de abatimento do valor investido na Declaração de Ajuste anual (declaração de imposto de renda). Mas sob um limite máximo de 12% do seu rendimento bruto anual (RBA). Assim, seus aportes no plano poderão reduzir o valor do imposto a ser pago ou aumentar sua restituição de imposto de renda (IR). Porém, essa vantagem só é obtida por quem faz uso do formulário completo na declaração. Caso contrário, o benefício fiscal não pode ser utilizado. Outro ponto importante, é que no resgate, o IR é pago sobre todo o montante acumulado (capital aplicado + rendimentos).

O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) foi criado em 2002 e sem a possibilidade de abater os investimentos na declaração de ajuste anual. Porém, no momento do resgate, o IR será cobrado apenas sobre os rendimentos do montante acumulado, deixando o principal (capital aplicado) sem tributação. Com isso você reduz a quantidade de imposto pago no resgate, seja sacando tudo de uma vez ou em parcelas mensais.

Resumindo, O PGBL só traz vantagens para quem utiliza o formulário completo na declaração de imposto de renda, pois o investimento será mais uma despesa dedutível. Caso você utilize o formulário simplificado, o VGBL será a melhor opção. Lembrando que nada lhe impede de ter ambos. Então, no caso de uso do formulário completo, mas desejando aplicar mais de 12% de sua RBA, a melhor opção é aplicar os 12% num PGBL e o excedente em um VGBL. Pois, a parcela que ultrapassa os 12% não poderá ser utilizada para abatimento.

Não esqueça que plano de previdência não é investimento de curto prazo. O ideal é que o dinheiro seja retirado apenas no fim do prazo do contrato, a fim de evitar perdas financeiras e transtornos. Sempre busque as menores taxas de administração e carregamento, pois elas influenciam diretamente na velocidade que seu dinheiro crescerá! Lembrando que a taxa de carregamento é um percentual de todo aporte feito, ou seja, parte do dinheiro depositado fica para o banco.

Qualquer dúvida ou sugestão deixe seu comentário e não esqueça de responder nossa enquete sobre seu perfil de investidor!

Rafael Rocha

Perspectivas de Investimento para 2010

2010-01-03T18:32:00.003-02:00

Mais um ano se inicia e nada mais importante do que dedicar parte do tempo para uma reflexão da sua vida. Identificar as principais conquistas no ano de 2009, os projetos que não se concluíram e pensar no que se pode melhorar em 2010. Sugiro que faça um plano de investimentos para este ano. Se você nunca fez um plano como esse, agora é o momento! Dedique parte do seu tempo para estabelecer algumas metas financeiras.

O ano de 2009 foi muito bom para os investidores que confiaram boa parte de seus recursos no mercado acionário. Mas seríamos muito otimistas se acreditássemos que 2010 também se comportaria da mesma forma? Façamos uma breve exposição de alguns dos principais indicadores utilizados pelo mercado, para que estes possam nos orientar na escolha da melhor opção de investimento para esse ano.

Impacto do aumento na taxa básica de juros da economia – Selic.

O mercado já prevê um aumento na taxa Selic para 2010, o que possivelmente trará rendimentos melhores para aqueles que investirem em títulos de renda fixa ou fundos de investimentos pós-fixados atrelados à Selic. Portanto, para aqueles investidores que são mais conservadores essa é uma boa notícia. Para aqueles que desejam montar sua própria carteira de investimentos, o caminho será adquirir os títulos do governo federal por meio do Tesouro Direto (LFT – Letras Financeiras do Tesouro). Aqueles que preferem os fundos de investimentos deverão buscar o fundo mais adequado em seu próprio banco.

Atualmente, a taxa Selic está fixada em 8,75% a.a. No entanto, o mercado prevê uma evolução para aproximadamente 10,5% a.a. até o último trimestre de 2010.

Visão do mercado acionário para o próximo ano.

O ano de 2009 já mostrou grande recuperação dos principais papéis negociados na Bolsa de Valores (IBovespa alcançou valorização de 82,66% em 2009, conforme reportagem do Valor Econômico). Portanto, há grandes possibilidades de que o desempenho da Bolsa neste ano não seja, nem de perto, o mesmo do que o do ano passado. Recomendo, portanto, cautela na hora de direcionar seus recursos para a compra de ações. Talvez seja mais sensato esperar uma nova “liquidação” na Bolsa com preços mais em conta dos principais papéis negociados.

O mercado atualmente prevê que o índice Bovespa fechará o ano na casa dos 74 mil pontos (baseado em contratos de Mercado Futuro com vencimento em Dez/10). Isso seria equivalente a um rendimento por volta de 8% no ano.

Expectativas com a Inflação

Para os investidores que desejam apenas manter o seu poder de compra neste ano, recomendo o investimento em títulos e fundos de investimentos atrelados ao IPCA (títulos públicos NTN-B, adquiridos por meio do Tesouro Direto). Esses títulos rendem o equivalente a 10,5% a.a. (aproximadamente 6,0% a.a. fixo + variação do IPCA). A previsão de inflação para o próximo ano é de 4,5%, o que somado à parcela fixa, daria os 10,5% no ano.

Por último, gostaria de deixar bem claro que todas as informações contidas neste post não passam de sugestões. Não há nenhuma garantia de que estes rendimentos de fato se concretizem, apenas servem para que os investidores estejam mais bem informados na hora de investir. Portanto, desejo a todos um ótimo ano e que em 2010 o seu dinheiro trabalhe para você da forma mais eficiente possível. Chega de deixar o seu capital sentado na cadeira só comendo e assistindo televisão! Coloque-o numa academia de ginástica e mude a alimentação dele! Boa Sorte a todos.

Victor Ferrari

Feliz Ano Novo!

2009-12-31T12:26:00.003-02:00

Mais um ano está começando. É época de avaliar o que passou e de fixar novas metas. Esperamos que em 2010 você possa dar grandes passos na realização dos seus sonhos.

A equipe BRV Investimentos deseja a todos um ótimo ano novo!

Grande Abraço.

Equipe BRV Investimentos

Previdência privada, planejamento para o futuro!

2009-12-28T07:35:00.001-02:00

Você já parou pra pensar no seu futuro? Qual será sua renda na aposentadoria? Será apenas o que o INSS irá te pagar? Essas são questões muito importantes, que todo brasileiro deveria se perguntar ao longo de sua vida produtiva (enquanto pode trabalhar). Hoje o benefício máximo do INSS é de R$3.218,90. Ou seja, caso seu salário seja maior que esse valor, sua renda cairá. Mas não podemos esquecer que, segundo o IBGE, nosso país possui 21 milhões de idosos. Destes, 11% possuem renda média inferior a um salário mínimo, e 33,3% moram com os filhos. O relatório final nos permite concluir que um terço da população idosa depende de parentes para se manter.

Perceba a importância de um planejamento para a aposentadoria. Imagine ficar sob a dependência dos filhos para se manter na "melhor idade". Justo quando você deveria descansar e aproveitar a vida, os problemas com dinheiro começam? E lembre-se: os gastos com saúde aumentam drasticamente com o avanço da idade.

Um plano de previdência privada pode ser uma ótima opção para esse tipo de planejamento. Tanto o PGBL como o VGBL podem ser boas alternativas, só e necessário analisar o seu caso e ver qual se encaixa melhor. Também é importante a escolha da forma de tributação: progressiva ou regressiva. Outro ponto importante são as taxas de carregamento e administração, dentre as quais você precisa pesquisar e procurar as menores, pois elas corroem parte do seu dinheiro e tem grande impacto no volume final de capital.

Como estamos no final do ano, não posso deixar de lembrar que todas as suas contribuições nos planos PGBL podem ser abatidas no imposto de renda do ano seguinte. Essa é uma grande vantagem tributária do PGBL. Mas atenção: só é possível abater um valor até 12% da sua renda bruta, e apenas se você faz uso do modelo completo de declaração! Você só tem até dia 31 para fazer as contribuições dedutíveis no ano que vem!

Então não espere mais. Comece já o seu investimento na sua aposentadoria! Não esqueça dos juros compostos, pois quanto mais cedo começar, mais capital estará disponível no momento que você parar de trabalhar!

Rafael Rocha

Títulos de capitalização são um bom investimento?

2009-12-23T21:19:00.002-02:00

Sim... para o dono do banco! Todos já devem ter visto propagandas desses títulos onde normalmente os bancos prometem que o investidor, além de poupar dinheiro, concorre a prêmios todos os meses e ainda recebe o dinheiro que investiu corrigido ao final do plano. Parece tentador, mas vamos analisar mais atentamente:

Os títulos podem ter vários formatos diferentes, mas seguem basicamente o mesmo princípio: todo dinheiro que é aplicado é dividido em três partes. A primeira parte é destinada à capitalização (uma espécie de poupança), a segunda parte é destinada aos sorteios e a terceira parte é paga como taxa de administração.

Quando o banco promete que você receberá o seu dinheiro corrigido ao final do período, está se referindo apenas à parte destinada a capitalização. Essa correção não pode ser superior ao rendimento da caderneta de poupança e nem inferior a um quinto dela. A parte destinada ao pagamento da taxa de administração você nunca mais vai ver; e a parte destinada ao sorteio, você só vai receber se for contemplado.

Nos títulos de capitalização de depósitos mensais, ainda existe a obrigatoriedade de depositar todo mês determinada quantia, além de haver um período de carência em que não é possível sacar o valor capitalizado - e parar de pagar pode significar a perda de todo o valor já aplicado.

Para finalizar, ainda existe incidência de imposto de renda sobre os rendimentos em operações com esses títulos.

Um bom investidor deve saber analisar as opções do mercado e compará-las. Esse tipo de aplicação está mais para um jogo do que para um investimento. Não se esqueça que no mercado financeiro sempre haverá pessoas tentando arrumar um modo de tirar dinheiro de você! Cuidado para não fazer papel de bobo.

Você já participou ou conhece alguém que tenha participado de um plano de capitalização? Como foi a experiência? Não esqueça de deixar seu comentário.

Bruno Lacerda

Escolha o tema para o próximo post

2009-12-19T12:09:00.005-02:00

Caro internauta,

É pensando em você que a Equipe BRV Investimentos selecionou as últimas perguntas encaminhadas para nós via e-mail. Vote naquela de maior interesse seu para que, ao final do período de votação, possamos elaborar um texto que trate com maiores detalhes o tema mais votado.

Imaginamos que a sua dúvida pode ser a mesma que a de muitos outros. As demais perguntas serão respondidas pelo e-mail para o respectivo remetente.

1) Atualmente meu dinheiro está aplicado na poupança, mas pretendo investir em algum fundo que me renda mais capital. Que tipo de aplicação vocês me sugerem?

2) Estou pensando em investir no mercado de ações. Quais são as regras básicas que devo seguir na hora de escolher um fundo ou a ação de uma companhia?

3) Qual o total de custos para cada tipo de investimento (considerando Imposto de Renda, custódia, taxa de administração, IOF, entre outros)?

4) Que perspectivas vocês têm com relação ao desempenho dos investimentos para o próximo ano? Com base nessa visão, qual seria a melhor opção para aplicar meu dinheiro?

Agradecemos pela participação de todos e aproveitamos para convidá-lo a responder a nova enquete do mês: Qual desses perfis você consideraria como sendo o seu?

Participe da nossa enquete!

Equipe BRV Investimentos

Afinal, qual é o meu perfil de investidor?

2009-12-16T00:25:00.006-02:00

Muitas pessoas me perguntam o que devem fazer com seu dinheiro. Mas a resposta não é tão simples e direta quanto parece. Antes de começar a investir, é necessário que conheça o seu perfil para investimento. Ele está diretamente ligado a quanto risco você pode ou aceita correr durante o período de aplicação. De forma simplificada, esse perfil é dividido em três setores: conservador, moderado e agressivo.

O conservador é principalmente o investidor de curto prazo, ou seja, que precisará do dinheiro em um período menor que 12 meses. Porém, uma pessoa que não tem nenhuma tolerância ao risco, também se enquadra nessa parcela. Pois, não adianta você aplicar seu dinheiro em ações e na primeira oscilação do mercado retirar seus investimentos por medo da possível perda. Para esse setor, eu recomendaria a seguinte alocação:

	Conservador
100%	- Fundos de Renda Fixa - Fundos DI - Tesouro Direto - CDB - Poupança

O moderado é o investidor que aplica seu dinheiro para um prazo de 1 a 4 anos e possui alguma tolerância ao risco. Esse período mais longo para o resgate das aplicações, permite alocar parte do seu capital em renda variável. O tempo é um ponto muito importante! Porque assim, é possível se recuperar de uma eventual perda nos investimentos. Para esse setor, eu recomendaria o seguinte:

	Moderado
50%	- Investimentos Conservadores
30%	- Fundos Multimercados - Fundos de Capital Protegido
20%	- Fundos de Ações - Compra direta de Ações

O investidor agressivo é aquele que possui um prazo de investimento bem longo e tem uma boa capacidade de tolerar riscos. Não precisa se preocupar tanto com quedas nas suas aplicações, pois tem o tempo totalmente a seu favor e pode esperar a reestruturação do mercado. Por isso, ele pode se expor mais a renda variável. Para esse setor, eu recomendaria a seguinte divisão:

	Agressivo
30%	- Investimentos Conservadores
30%	- Fundos Multimercados - Fundos de Capital Protegido
40%	- Fundos de Ações - Compra direta de Ações

Gosto sempre de lembrar, que essas porcentagens são apenas sugestões! As proporções não precisam ser exatamente essas. Você pode estar entre um perfil e o outro, então precisará encontrar um meio termo. Esses números são apenas para lhe dar uma base na hora da decisão! Não esqueçam que investimento está diretamente ligado à disciplina, portanto, escolha as suas proporções, trace sua estratégia e siga-a! No futuro, colherá os frutos desse esforço.

Se ficar alguma dúvida, não deixe de comentar ou mandar um e-mail. Responderei prontamente! Também não deixe de responder nossa enquete sobre perfil de investidores no menu ao lado!

Rafael Rocha

E agora que eu consegui poupar, o que fazer?

2009-12-05T19:18:00.003-02:00

Agora que você já conseguiu organizar as suas finanças pessoais e já fez a sua reserva para emergências, surge a pergunta: onde devo investir o dinheiro que sobra todos os meses? Existem milhares de opções de investimentos no mercado. Como escolher uma delas?

Primeiramente, é importante lembrar que o dinheiro é apenas uma ferramenta para te ajudar a atingir os seus sonhos – então, é fundamental você saber o que quer! Um bom investidor deve seguir três passos:

1. Definir o seu objetivo
2. Definir a sua estratégia
3. Ter disciplina

Qual é o meu objetivo? Essa é a pergunta mais importante que você deve fazer. Depois que os seus objetivos estiverem claramente definidos, garanto que as coisas ficarão mais fáceis. Entretanto, se a sua resposta a essa pergunta foi muito rápida, pare e pense um pouco mais. Estou falando do que você quer, financeiramente, para a sua vida! A resposta pode significar abrir mão de muitas coisas e está longe de ser trivial. Estabeleça objetivos de longo prazo (pra sua velhice ou aposentadoria) e de curto prazo (para os próximos anos).

O passo seguinte é definir a estratégia. Para isso, é fundamental responder a algumas perguntas como: qual é o seu perfil de risco? Quanto você tem para investir? Quanto você pode perder? Se você perder, quais pessoas além de você serão afetadas? Quando você pretende resgatar o seu investimento?
Uma dica: ao elaborar a sua estratégia, primeiro garanta a segurança e somente depois arrisque a abundância.

O último passo é ter disciplina. De nada adianta saber onde quer chegar e ter um ótimo plano se você não segui-lo. Lembre-se: todos os dias nós deveríamos dar um passo em direção aos nossos sonhos.

Como dica final, só invista no que você conhece! Não invista de “orelhada” ou em algum “palpite” de um amigo ou, pior ainda, de um desconhecido.

Nos próximos posts explicaremos melhor alguns produtos e serviços do mercado financeiro.

Bruno Lacerda

No que eu devo investir?

2009-11-29T16:47:00.003-02:00

Já escrevi aqui sobre a inflação e como esta faz nosso dinheiro valer menos a cada dia. No post passado, o Victor escreveu sobre renda passiva (como fazer seu dinheiro gerar mais dinheiro para você). Ou seja, as vantagens de botar seu dinheiro para trabalhar para você. Esses são dois dos grandes motivos do porquê você não deve deixar suas economias embaixo do colchão ou simplesmente paradas numa conta corrente.

Como foi discutido, nosso dinheiro pode ser nosso maior empregado. Mas o melhor de tudo isso, é que ele é um trabalhador muito versátil. Existem várias maneiras de o colocarmos para contribuir com nosso salário (investirmos). Elas se dividem basicamente em dois grupos Renda Fixa e Renda Variável.

A renda fixa nos permite um rendimento mais previsível, temos uma idéia de quanto ele renderá no futuro. Na renda variável não é possível ter essa noção, o seu investimento pode variar livremente, sem capacidade de previsão concreta. A primeira te oferece uma maior segurança, mas a segunda, no longo prazo (com o passar do tempo) costuma oferecer rendimentos superiores a primeira. Na tabela abaixo, apresento alguns exemplos das duas:

Renda Fixa	Poupança
	Tesouro Direto
	CDB
	Debêntures
Renda Variável	Ações e Opções
	Ouro
	Petróleo
	Dólar

Podemos alocar nossos “empregados” em qualquer uma dessas “funções” e em muitas outras que não foram citadas. Tudo só depende do nosso nível de conhecimento sobre os produtos que nos são apresentados. Diariamente, nossos bancos, corretoras (instituições que usamos para negociar títulos como ações, por exemplo), jornais, amigos, etc. nos oferecem várias opções de investimento. Mas precisamos nos informar sobre cada uma delas para selecionarmos a que melhor se adapta a nossas expectativas. Por exemplo, se você não poderá deixar seu dinheiro parado por um período de pelo menos 4 ou 5 anos, eu não aconselharia o investimento em ações. Pois, em geral, o valor dessas é muito volátil (varia bastante, tanto para positivo quanto negativo) e caso você precise resgatar o seu dinheiro durante uma crise (grande baixa no preço das ações) será obrigado a realizar um prejuízo. O investidor de longo prazo esperará o mercado se recuperar (preço das ações voltar a subir) para resgatar seus investimentos, evitando a perda de capital. Se no seu caso, o dinheiro precisa ser sacado num tempo mais curto, opte por um fundo de renda fixa ou poupança, que, em geral, não ficam negativos.

Precisamos evitar que a inflação corroa nossas economias e também ganhar um “dinheirinho” extra com nossos empregados. Mas não podemos esquecer, que o tipo de investimento depende dos nossos objetivos e do nosso perfil. Não adianta ganhar dinheiro e ter um ataque no coração toda vez que o mercado entrar em crise. Pessoas com perfil conservador (não conseguem ver seu dinheiro reduzir durante uma crise ou não conseguem investir sem saber o quanto vão ganhar no final) devem manter uma parte pequena do seu capital em renda variável. Lembre-se, investimento é pra ser divertido, não é pra nos levar ao cardiologista toda vez que uma crise pairar sobre o mercado. Em geral os investidores com sangue mais frio (mais arrojados) costumam se dar melhor. Pois as crises são oportunidades de comprar barato (ações, por exemplo). É como se estivéssemos aproveitando uma liquidação de bons produtos! No caso de empresas sólidas, os preços de suas ações irão voltar a se valorizar assim que os problemas passarem.

Quanto mais estudarmos e nos informarmos sobre investimentos, melhor preparados estaremos para escolher no que devemos por nosso dinheiro. Assim, evitamos ataques do coração e nos tornamos mais aptos a identificar oportunidades que surgem a nossa frente todos os dias.

E você investe seu dinheiro? Responda nossa enquete (na lateral direita do nosso blog)! Comente e mande suas dúvidas para nosso email e siga a BRV no twitter!

Rafael Rocha

Como ganhar dinheiro sem muito esforço

2009-11-21T00:08:00.011-02:00

Montar uma empresa e contratar funcionários pode ser uma forma de tentar, futuramente, ganhar dinheiro sem muito esforço. Quem sabe daqui a uns três anos, sua empresa já esteja sólida o suficiente para deixar a responsabilidade de administrar a companhia nas mãos de um gerente de confiança. Mas vou dizer uma coisa a você: esse não é o único jeito de se ganhar dinheiro sem exigir muito esforço.

O dinheiro pode ser o seu melhor funcionário

Contratar um funcionário com o perfil certo para exercer uma função, acompanhar o desempenho desse empregado e tomar as devidas medidas quando alguma coisa não está saindo certo, requer uma boa dose de seu sacrifício e, muitas vezes, pode ser desgastante.

Uma forma de ganhar dinheiro sem muito esforço é fazer com que o seu dinheiro trabalhe para você. Imagine que cada real investido seja equivalente a um funcionário bem qualificado e que trará, a cada mês, um lucro certo para o seu bolso. O melhor disso tudo é que você não precisa dedicar boa parte do tempo para acompanhar o desempenho desse empregado.

O único esforço que você terá que fazer é de contratar uma quantidade “X” de funcionários todo mês. Quanto mais funcionários você contratar mensalmente, mais dinheiro eles produzirão no futuro para você.

Gastar o dinheiro com o trabalho dos outros

“Eu ganhei uma promoção e, portanto, mereço comprar um relógio novo.” “Entrei para a empresa que tanto sonhava, mereço comprar um carro novo”. Essas são frases que certamente passarão pela sua cabeça. Mas não caia nessa tentação sem antes pensar no que o seu dinheiro pode trazer para você daqui a alguns anos. A tabela abaixo mostra uma simulação feita com um suposto investidor que a cada mês aplica “X” na caderneta de poupança, com rendimento de 6,5% ao ano.

Tabela 1 – Dinheiro acumulado ao final do período de investimento.

Tabela 2 – Rendimento mensal da sua aplicação após o período de investimento.

A tabela 1 mostra o seu patrimônio após ter investido mensalmente uma quantia “X” (indicado pela cor azul na tabela) por um período de tempo “t” (indicado pela cor verde na mesma tabela). Por exemplo: uma pessoa que resolva investir todo mês R$500,00 na poupança durante cinco anos terá, ao final do período, acumulado aproximadamente R$35.200,00. A tabela 2 mostra quanto o seu dinheiro aplicado está gerando renda para o seu bolso. Vamos supor o mesmo exemplo anterior. Nesse caso, após cinco anos (período de investimento escolhido), o seu dinheiro estará rendendo R$185,00 todo mês. Em outras palavras, você estará recebendo R$185,00 de seus funcionários sem realizar nenhum esforço.

Lembre-se: quanto mais dinheiro você aplicar mensalmente, mais renda você terá no futuro. Seu funcionário é mais eficiente a cada ano que passa, pois maior será a contribuição dele para que você encha o seu bolso.

Gostaria de deixar bem claro que os exemplos foram baseados numa aplicação em poupança. Porém, pode haver outro investimento em renda fixa mais vantajoso. A opção é sua. Não se esqueça que quanto mais dinheiro você tiver acumulado, mais opções de investimento, com rendimentos melhores, aparecerão para você.

Reflita antes de gastar o seu salário. Estabeleça uma meta para seus investimentos. Após seguir esses dois passos, você estará preparado para consumir o que você quiser de forma consciente e com um espírito de investidor!

Qual é o horizonte de tempo para seus investimentos? Já sabe qual é o melhor investimento para você? Sugira o próximo tópico a ser discutido aqui no Blog. Comente ou envie-nos um e-mail para brvinvestimentos@gmail.com.

Victor Ferrari

Você sabe quanto custa manter um automóvel?

2009-11-07T21:23:00.006-02:00

Como nós, da BRV Investimentos, estamos ressaltando há algum tempo a importância do planejamento financeiro, resolvi falar um pouco sobre o custo de manter um carro particular, pois ele é o grande vilão das despesas domésticas. A maior parte dos gastos com ele são “invisíveis”, pagos em taxas anuais ou somente nos afetam na hora de vender.

A pergunta que você deve fazer ao elaborar o seu planejamento financeiro é: mas afinal... quanto isso me custará por mês? Abaixo está a tabela com uma simulação que eu fiz para um carro de R$ 25 mil, novo ou semi-novo, considerando o preço da gasolina a R$ 2,60 e rodando 540 km por mês (com o carro fazendo 14 km/l).

Você deve estar se perguntando: mas o que é esse tal “custo de oportunidade”? No exemplo acima, eu estou optando por usar os R$ 25 mil na compra de um carro quando poderia aplicar esse dinheiro na poupança, que oferece uma rentabilidade garantida (de 0,5% a.m. + TR). O meu custo de oportunidade, então, passa a ser o rendimento que eu estou deixando de ganhar por não aplicar na poupança. O custo de oportunidade existe sempre que você puder optar entre usar o seu dinheiro de duas formas diferentes. É o quanto você estaria ganhando na oportunidade que você abandonou. Se você achou que isso é besteira, fique sabendo que é um dos conceitos mais importantes de economia.

A desvalorização (ou depreciação) só atinge o nosso bolso na hora de vender o automóvel. Para as pessoas que usam o carro antigo como entrada para um carro novo a situação é pior ainda, pois o carro usado é sempre subavaliado pelas concessionárias.

Observe que eu estou apenas considerando os custos de manutenção e utilização do automóvel, e não os custos de financiamento. Podemos ver que o preço do litro de gasolina ou a quantidade de km/l pouco influenciam no gasto mensal com o carro, sendo o valor de venda o fator que mais influencia.

O valor encontrado nessa simulação pode sofrer alguma redução se o carro for antigo (tem uma depreciação menor) ou utilizar GNV (gás natural veicular), pois além de o GNV ser mais barato do que a gasolina, o carro ainda terá desconto no IPVA.

Essa simulação é apenas um exemplo para que você possa entender melhor os custos envolvidos e fazer a sua própria tabela.

Curiosidade: se você usa o carro apenas para ir ao trabalho durante a semana e a distância trabalho-casa for igual ou inferior a 10 km, é mais vantajoso você andar de táxi do que manter um carro. Se essa distância for igual ou superior a 15km (cerca de 810 km por mês) passa ser vantagem ter um carro particular. Faça as contas! Veja qual a melhor opção para você!

Você já tinha ideia do custo de manter um automóvel? Ficou com alguma dúvida? Faça seu comentário!

Bruno Lacerda

Inflação, um problema para todos nós!

2009-11-04T22:37:00.005-02:00

Quem já tem uns 25 ou 30 anos, com certeza lembra dos tempos de alta inflação que o Brasil viveu num passado recente. Os preços das mercadorias mudavam diariamente. Eram feitas compras enormes, que seriam consumidas num mês inteiro ou num intervalo de tempo ainda maior, pois não se sabia o quão mais caro estaria o mesmo produto no futuro. Tempos ruins, de planejamento financeiro complicado, já que não se tinha ideia de quanto as coisas custariam no próximo mês (na próxima semana ou mesmo no dia seguinte). Taxas de juros altíssimas. Aposto que as pessoas que vivenciaram esse período não têm dificuldade de entender o poder destrutivo que a inflação pode causar no nosso bolso.

Inflação é a alta generalizada de preços. Os índices de inflação medem o nível geral dos preços, ou seja, o quão mais cara, ou barata, a mercadoria (ou serviços) estarão amanhã em relação à hoje. Existem diversos indicadores que apresentam funções e formas de cálculo distintas e que são utilizados para fins diversos. Alguns exemplos:

INPC – Se aplica a reajustes salariais e corrige o salário mínimo.
IPCA – Escolhido pelo governo para ser alvo das metas de inflação.
IGP-M – Usado para reajuste de contratos de aluguel.

Quando a inflação é negativa, chamamos de deflação. Isso indica que os bens e serviços caíram de preço no período de cálculo, em comparação com o período anterior. Por exemplo, o IGP-M do mês de junho fechou em -0,1%, ou seja, os preços dos produtos medidos por esse indicador, estavam 0,1% mais baratos no fim de junho em comparação com o fim de agosto. Quando a inflação é positiva, o lógica é a mesma, só que os preços sobem ao invés de cair. Com isso, concluímos que quanto maior a inflação, menos podemos comprar com nosso salário, pois os produtos estão mais caros.

Em geral, nossos salários são ajustados anualmente. Se esse ajuste for igual ao índice de inflação do ano (no caso o IPCA), apenas mantemos nosso poder de compra. Nesse caso não temos nenhum aumento real de salário, pois se nossa receita aumentou na mesma proporção que os preços do produto que queremos adquirir, continuamos comprando a mesma coisa. Por exemplo, se você ganha R$100 por mês e usa esse dinheiro para comprar dois pares de sapato de R$50. Se estes no próximo ano passarem a custar R$55 (aumento de 10%) e seu salário for subir para R$110 (um aumento também de 10%). Você continua comprando os mesmos dois pares de sapato. Ou seja, não ganhou nada a mais. Portanto, só recebemos um aumento real, quando este for maior que a inflação no período. Se o IPCA foi 5% e seu salário foi reajustado em 6%, aí sim, vamos poder comprar mais com ele.

A inflação está diretamente relacionada com o valor do nosso dinheiro, em outras palavras, com o que conseguimos comprar com o dinheiro que temos em nossas mãos. Com a inflação aumentando e quanto mais o tempo passa, menos produtos podemos comprar com os mesmos recursos. Por isso não é recomendado guardar dinheiro sem investir. Pois, se não estamos aumentando o capital, a inflação está reduzindo o nosso poder de compra. É como se estivéssemos perdendo dinheiro. Não basta juntá-lo, é preciso fazê-lo render juros!

Você que viveu na época da hiperinflação deixe um depoimento na área de comentários, assim os mais jovens podem ter ideia de quão difícil era aquela época! Além disso, ficou alguma dúvida? Deixe seu comentário que iremos responder.

Rafael Rocha

A tão sonhada Casa Própria...

2009-10-31T16:04:00.007-02:00

Depois de anos de trabalho e de muita expectativa, é chegada a hora de comprar o seu primeiro imóvel, o que pode trazer muita satisfação e ser motivo de orgulho. Mas vá com cuidado! Não se deixe levar apenas pelo lado emocional. Muitas vezes o caminho da emoção pode esconder armadilhas.

Pense duas vezes antes de comprar o seu primeiro imóvel para morar.

A primeira coisa que nos vem à cabeça quando nos referimos ao imóvel próprio é a questão da independência e da realização de um grande sonho; de estar livre para montar a casa da maneira que você quiser; de convidar os amigos a qualquer hora para tomar uma cerveja e dar uma festa; e de mostrar aos seus familiares que você, agora, é uma pessoa realizada!

Não discordo de nenhuma das afirmativas anteriores. Porém, estamos vendo a situação de maneira puramente emocional. E o dinheiro que precisou para dar entrada no apartamento? Quais são os gastos com a manutenção dele? Quanto tempo terá de pagar pelo financiamento do imóvel? Quanto do seu salário esses gastos consomem? Nunca se esqueça de trabalhar o seu lado racional.

Posso dizer que estas perguntas foram responsáveis por mudar completamente o rumo da minha vida. Antes de levantar esse questionamento, eu logo pensava em comprar meu primeiro imóvel e aos poucos fazer dele o meu lar. Porém, me veio à cabeça o seguinte pensamento: Por que não adiar um pouco esta minha decisão? Afinal de contas, como esse imóvel afetará a minha vida?

Depois de refletir um pouco, percebi que estava escapando de uma tremenda armadilha que muitas pessoas não conseguem enxergar e acabam caindo.

A compra precipitada do primeiro imóvel pode significar uma prisão perpétua para você e sua família.

Muitos não percebem o peso que as despesas com o apartamento representam para o seu futuro. A aquisição da residência para sua própria moradia exige que você assuma diversas despesas de manutenção, tais como IPTU, contas de luz, gás, telefone, água, internet e TV a cabo e condomínio. Esses gastos comprometem boa parte do seu salário e prejudica, significativamente, a sua situação financeira futura. Mas por quê?

Lembre-se que todo o dinheiro que você acumulou durante anos será utilizado para dar entrada no imóvel e para mobiliá-lo. Em outras palavras, você acaba de torrar toda a sua poupança e será muito mais difícil criar uma nova. Adiar o sonho, muitas vezes, pode ser uma excelente alternativa.

Dessa forma, você terá um tempo maior para formar uma poupança mais sólida, o que trará menores riscos financeiros após a aquisição do apartamento (nunca se sabe quando precisaremos recorrer a uma reserva de dinheiro). Além disso, é importante perceber que após assumir todos os gastos com o imóvel, o que sobra do seu salário será muito pouco se comparado ao que era poupado anteriormente. Isso pode trazer alguns desconfortos e frustrações pessoais. Pode chegar um momento em que o alcance de novos sonhos seja mais demorado. Portanto, esteja ciente de todas as consequências que você estará assumindo ao comprar o primeiro imóvel.

Gostaria de deixar bem claro que a intenção desse texto é fazer o leitor refletir sobre qual o melhor momento para adquirir o próprio imóvel. Compete a cada um de nós saber identificar a melhor hora para realizar nossos sonhos.

E você, já teve alguma experiência com o primeiro imóvel? Participe deixando o seu comentário ou sugestão.

Victor Ferrari

Expo Money 2009

2009-10-28T20:11:00.003-02:00

Pessoal, não deixem de conferir a VI edição da Expo Money no Rio de Janeiro, que acontece nos dias 11 e 12 de novembro no Centro de Convenções Sulamérica.

O Circuito Expo Money é o maior evento de educação financeira e investimentos da América Latina, com palestras e exposições gratuitas para o público de conhecimento básico, intermediário ou avançado.

Para quem nunca foi, é uma ótima oportunidade para conhecer as empresas do setor financeiro e tirar dúvidas com profissionais do ramo.

Endereço: Centro de Convenções Sulamérica – Av. Paulo de Frontin com Av. Pres. Vargas. Entrada pela Rua Madre Tereza de Calcutá.
Data: Dias 11 e 12 de novembro das 13h às 21h30.

Para inscrições e informações sobre o evento em outras capitais brasileiras, visite o site

http://www.expomoney.com.br/2009/

Bruno Lacerda

Qual deve ser o tamanho da minha poupança?

2009-10-24T08:39:00.005-02:00

A maioria das pessoas não sabe dizer ao certo quanto dinheiro deve ter de reserva. Algumas nem mesmo compreendem a necessidade de ter uma reserva financeira. Então, antes de determinar qual deve ser o tamanho da nossa poupança, vamos definir o objetivo de guardar dinheiro.

A principal função de possuir reservas é ter segurança para os momentos de dificuldades: algum dia você pode ficar desempregado ou passar por alguma eventualidade. Quando isso acontecer, se você não tiver uma reserva, vai ser obrigado a tomar dinheiro emprestado e pagar juros sobre esse empréstimo.

Além disso, tendo a segurança de uma reserva, você estará preparado para momentos de crise econômica, e enquanto os outros estiverem começando a se preocupar em cortar gastos e poupar, você poderá aproveitar as oportunidades de fazer bons negócios comprando produtos com grande desconto (como ocorreu com a redução do IPI nos automóveis) - pois você já terá a sua reserva.

Como diz um amigo meu: “desgraça, quando vem, vem de caminhão!”. Então, devemos estar preparados. O cálculo que você deve fazer é bem simples: imagine, no caso de ficar desempregado, quantos meses levaria para conseguir outro emprego (dica: seja conservador e considere o pior caso) - vamos supor 6 meses. Agora multiplique pelo valor que você gasta mensalmente para se sustentar - vamos supor R$ 1,5 mil por mês. Então a sua poupança deve ser de, no mínimo, R$ 9 mil (6 meses x 1,5 mil). Para isso é importante ter um controle detalhado dos seus gastos mensais.

Depois que eu atingir esse valor, devo parar de economizar e torrar todo o meu salário? Mas é claro... que não! Esse dinheiro é apenas uma reserva que deve ser mantida longe de risco e com alta liquidez (pode ser convertido em papel moeda rapidamente). O ideal é que você continue economizando um pedaço do seu orçamento e use para investir de forma a aumentar a sua renda no futuro.

E você, já precisou pedir dinheiro emprestado por não ter reservas? Viu passar uma oportunidade que não pode aproveitar porque precisava economizar dinheiro? Dê sua opinião!

Bruno Lacerda

Independência financeira, o que é isso?

2009-10-21T17:56:00.002-02:00

Afinal, o que é essa independência financeira citada no slogan do Blog? No meu dia-a-dia converso com muitas pessoas sobre finanças pessoais e investimentos. Tenho percebido que essa resposta varia bastante de acordo com a realidade e a situação de cada pessoa.

Certa vez conversei com um dentista endividado e ele me disse que, pra ele, alcançar a independência financeira seria se livrar totalmente das dívidas. Tirar esse peso enorme das costas dele. Uma estudante de jornalismo, que mora com os pais, falou que sair de casa e não depender do dinheiro deles seria a sua real independência. Para um amigo engenheiro, com cerca de 40 anos e cansado do seu trabalho, fiz essa mesma pergunta. A resposta foi direta, “parar de trabalhar e viver dos meus investimentos”. Ou seja, se aposentar precocemente para aproveitar a vida e se dedicar a uma atividade que lhe dê mais prazer, sendo sustentado pelo dinheiro aplicado ao longo de sua vida. Um empresário do ramo de calçados, falou que se consideraria financeiramente independente, quando sua empresa conseguisse funcionar sem que ele precisasse estar todos os dias nela. Assim, teria mais tempo pra família e viagens.

Aparentemente, as pessoas possuem objetivos muito distintos, por isso seus conceitos de independência financeira diferem tanto. Uns querem se livrar de dívidas, outros sair de casa, parar de trabalhar, comprar um imóvel e sair do aluguel, passar mais tempo com a família, etc. Mas será que esses conceitos são tão diferentes assim? Não tem nada em comum?

Eu vejo algo em comum em todas as respostas. A busca pela Liberdade. Não precisar ser escravo do dinheiro, não ser obrigado a fazer algo que não gosta apenas pelo salário ou para pagar contas. Nesse ponto, acho que todas as respostas convergem.

Mas para alcançar essa tão sonhada liberdade, as pessoas precisam de educação financeira. Infelizmente, esta não é ensinada nas escolas aqui no Brasil. Mas lidar com o dinheiro não deveria fazer parte da formação de qualquer cidadão? Pelo menos é o que nós da BRV Investimentos acreditamos.

Formamos crianças que não sabem: controlar seus gastos, a importância de uma reserva financeira para emergências e não possuem conceitos básicos de investimento. Mas, quando crescerem, precisarão desses conhecimentos. Se não tiverem pais que saibam orientá-los, acabarão contraindo dívidas ruins (pois existem dívidas boas) e serão reféns do dinheiro.

Por isso, vamos à busca da nossa educação financeira e com certeza seremos mais livres!

Para você, o que é independência financeira? Você sabe a diferença de uma dívida boa para uma ruim? Deixe sua resposta no espaço para comentários.

Rafael Rocha

Zeitgeist: Addendum

2009-10-16T21:26:00.003-03:00

Para quem ainda não tem programa para o final de semana, aqui está a nossa dica: Zeitgeist: Addendum. O documentário ganhou o “Best Feature Artivist`s Spirit” do Artivist Film Festival de 2008.

Trata-se de um ótimo filme para quem gosta de polêmicas. Não deixem de assistir, pois vale muito a pena! Principalmente as partes 1 e 2.

A parte 1 mostra o processo de criação de dinheiro utilizado pelo Federal Reserve (o Banco Central americano) e faz uma crítica do sistema monetário atual, explicando como os bancos criam dívidas que não podem ser pagas.

A parte 2 é uma entrevista com um “assassino econômico” que afirma ter ajudado a CIA e outras entidades a corromper e manipular regimes políticos que não agradam aos EUA.

O documentário é de Peter Joseph e pode ser visto gratuitamente e com legendas em português em http://www.zeitgeistmovie.com/add_portug_brazil.htm

Bruno Lacerda

Comprar Parcelado ou À Vista?

2009-10-13T20:36:00.008-03:00

Esta é uma pergunta que nos fazemos com muita freqüência no nosso dia a dia. Basta irmos ao shopping e já nos deparamos com esta dúvida: É melhor pagar à vista ou colocar parcelado no cartão de crédito?

Muitos já devem ter percebido as “facilidades” que os lojistas nos oferecem na compra de um produto. Podemos optar por diferentes bandeiras do cartão de crédito e parcelar em até 5, 10 e em alguns casos 12 vezes sem juros. Num primeiro momento, podemos achar que o parcelamento das compras trouxe mais uma opção ao consumidor na hora de adquirir um produto. Porém, esta nova opção exige também um bom controle dos nossos gastos mensais.

Outro ponto que o consumidor deve estar mais atento é o que chamo de “dinheiro invisível”. São muitas as situações que podemos perceber que o pagamento com dinheiro em espécie tem muito mais impacto que a compra com cartão de crédito. Após trabalhar o mês inteiro e dar duro para receber o salário, ver o dinheiro sair da sua mão é mais frustrante do que assinar um recibo da realização de compra no crédito (e que, provavelmente, só irá ser descontada da sua conta nos meses seguintes). Experimente um dia comprar uma roupa com dinheiro e depois realizar uma compra, de mesmo valor, com o cartão. Evite cair nesta armadilha!

Fora que a compra parcelada já compromete o seu orçamento para os próximos meses. Sendo assim, quanto mais compras você realizar com o seu cartão, maiores são as chances de se surpreender com as próximas faturas. Quantos de nós já não conhecemos alguém que tenha tido problemas com compras no cartão de crédito?

Para quem tem o costume de controlar os gastos e despesas totais mês a mês, talvez a compra parcelada não seja um problema. Mas por que não comprar à vista? O pagamento à vista, muitas vezes, traz a vantagem de se poder negociar o preço de um produto. Algumas lojas podem oferecer 5% ou mais de desconto se for realizada uma compra dessa forma. Isto poupa você de gastar um dinheiro extra para adquirir um bem e também facilita o controle de seus gastos mensais, pois não afeta o seu orçamento nos próximos meses.

Além destas vantagens, você também pode evitar o risco de não ter dinheiro suficiente em algum mês para pagar o seu cartão. Os juros do cartão de crédito são muito elevados e podem acabar consumindo boa parte do seu orçamento. Eventualidades acontecem e nunca se sabe quando gastos inesperados irão aparecer em nossas vidas. Pode acontecer de você, ou sua esposa ou marido, ficar desempregado e, portanto, precisar assumir alguns custos e despesas extras. Não podemos descartar também gastos extras com manutenção do veículo e acidentes pessoais. Portanto, se puder optar pelo pagamento à vista, na grande maioria das vezes ele será a melhor escolha.

Para se ter uma ideia, os juros do cartão de crédito já alcançaram taxas de 13% ao mês, o que equivale a aproximadamente 330% ao ano. Isto significa dizer que uma fatura de R$ 1.000,00 que não tenha sido devidamente paga antes do vencimento, mas somente quitada um mês depois, trará custos adicionais de R$ 130,00 ao devedor.

Aqui vai um conselho: Ao menos que tenha uma boa justificativa para usar seu cartão, opte sempre pelo pagamento à vista e você estará fazendo um bom negócio. Evite complicações com pagamentos de faturas dos próximos meses e crie o hábito de poupar e controlar todo mês as suas despesas.

Victor Ferrari

Conflito de Valores

2009-10-08T23:09:00.006-03:00

Com esse post estamos abrindo uma nova seção no Blog, que se chamará BRV Indica. Neste espaço, faremos indicações sobre livros, vídeos, artigos e quaisquer outros materiais que acharmos interessantes.

A nossa primeira indicação é um vídeo do prof. Alexandre Freire, que fala sobre conflito de valores.

Veja mais vídeos no portal da BRV Investimentos no YouTube:
http://www.youtube.com/user/BRVinvestimentos

Bruno Lacerda

Desmistificando o Financiamento

2009-10-06T22:50:00.010-03:00

O leitor Ricardo perguntou por email: “Não entendo como funciona o financiamento de imóveis, vocês poderiam escrever sobre esse tema?”. Pois não Ricardo, no artigo de hoje falaremos sobre os dois principais métodos de financiamento, Sistema de Amortização Price (ou tabela Price) e o Sistema de Amortização Constante (SAC).

A parcela do financiamento pode ser dividida em duas partes. A primeira refere-se à amortização do saldo devedor, ou seja, o quanto você realmente paga da sua dívida todo mês, sem contar os juros. A segunda é dirigida ao pagamento dos juros do empréstimo, que são a remuneração da financeira por te emprestar o dinheiro. Portanto, o valor de cada parcela contém uma parte para pagamento de juros e outra para a amortização da dívida.

Vamos a um exemplo. Coragem! Não podemos fugir das contas:
Suponha que você faça hoje um financiamento de R$30.000, com 1% ao mês de juros. Daqui a 1 mês, será preciso pagar 300 reais só de juros (30.000 x 1/100 = 300). Caso sua parcela seja de R$500 - R$300 serão para o pagamento de juros e R$200 para a amortização da sua dívida, que passará a ser R$29.800 (30.000 – 200 = 29.800). No próximo mês será preciso pagar R$298 de juros (29.800 x 1/100 = 298). O cálculo é feito dessa forma.

A diferença entre os métodos é a forma como a parcela é composta. Na tabela Price, as parcelas são calculadas de forma que o valor delas seja sempre o mesmo. No caso do SAC, essas são contabilizadas de maneira que a amortização da dívida seja constante, o valor da parcela em si é variável.

Fiz o cálculo de dois financiamentos de R$30.000, com juros de 1% ao mês e 5 anos para pagar (60 meses). No primeiro, usei a tabela Price para o cálculo das parcelas. O outro foi usando o SAC. Nos gráficos abaixo apresento as duas simulações.

No caso da tabela Price, o que se percebe que o valor da parcela é constante (R$667,33) e a amortização da dívida é crescente. Ou seja, começa amortizando pouco a dívida e com o tempo vai crescendo. O total do financiamento (soma de todas as parcelas), com a tabela Price, fica em R$40.039.

Já no SAC, as parcelas começam mais altas (R$800), mas vão reduzindo até R$505 (última). A amortização é constante em R$500. Vê-se que desde o início utilizamos um valor alto para a amortização da dívida, por isso o total do financiamento no SAC é R$39.150, acarretando um pagamento menor de juros. Mas em compensação é preciso arcar com uma parcela mais alta no início.

Percebe-se que ambos possuem vantagens e desvantagens. Cada vez mais as financeiras estão adotando o SAC, não dando a opção de o cliente escolher qual ele prefere. Mas a tabela Price ainda pode ser encontrada. Ricardo, espero ter conseguido explicar as características básicas de cada uma das formas de financiamento. O cálculo em si, exigiria um espaço maior para os detalhes, mas tentei simplificar ao máximo.

E você, está em algum tipo de financiamento? Qual escolheu? Por quê? Dê sua opinião sobre o artigo, deixe seu comentários. No próximo encontro, vamos conversar sobre estratégias de financiamento e a melhor opção.

Rafael Rocha

Como Poupar Dinheiro

2009-09-30T14:22:00.014-03:00

Embora não seja um hábito comum ao brasileiro, aprender a poupar dinheiro é uma das coisas mais importantes que alguém pode fazer pelo próprio futuro. É muito importante ter uma reserva financeira para te dar segurança em tempos de crise, períodos em que você ficar desempregado e ainda para o caso de alguns imprevistos. Saber poupar é importante para quem planeja comprar um carro ou uma casa e, principalmente, poupar é fundamental para investir na sua aposentadoria.

Muitas pessoas se queixam de que não conseguem guardar dinheiro, pois nunca sobra nada no fim do mês. Se você deixar para guardar só o que sobra provavelmente nunca conseguirá guardar dinheiro nenhum! Estabeleça um percentual do seu salário que você deseja guardar todo mês (10%, por exemplo) e separe esse dinheiro numa conta poupança imediatamente após receber seu salário (existem bancos que oferecem o serviço de depósito automático – muito útil se você não for uma pessoa muito disciplinada), e passe a não contar mais com esse valor para os seus gastos mensais. O importante não é poupar muito, mas ter disciplina de poupar sempre!

O primeiro passo para quem pretende poupar, é saber o quanto e como você gasta, todo mês, o seu dinheiro. Para saber isso é bem simples: primeiro anote todas as suas despesas durante o mês (ok,ok... eu sei que você não vai anotar todas, então pelo menos faça uma estimativa) e depois separe essas despesas em 4 categorias como no exemplo abaixo:

Sugiro ainda, que ao lado de cada despesa, coloque o percentual da sua renda que ela representa, por exemplo: se você ganha R$ 2 mil e gasta R$ 500 de aluguel, esse valor representa 25% da sua renda (500/2000)x100. Isso vai te dar uma boa ideia de quem fica com a maior parte do seu dinheiro!

A única categoria que não pode sofrer cortes é a primeira (despesas essenciais fixas). Quanto às outras, todas podem ser reduzidas. Por exemplo, você não pode parar de pagar a conta de luz, mas pode reduzir o seu consumo. Nas categorias não-essenciais, vale a pena pensar um pouco sobre o que realmente deve ser mantido e o que deve ser cancelado: você realmente acha que vale pagar essa quantia pela TV a cabo? Você realmente lê as revistas que assina? Faça uma análise do que você realmente utiliza.

Procure cortar primeiro as despesas grandes e depois as pequenas. Não vale a pena economizar o dinheiro do cinema enquanto você se mata para pagar as prestações de um carro que está acima das suas condições atuais. Seja honesto consigo mesmo!

E você, já passou por momentos em que gostaria de ter uma reserva financeira? Quais as suas maiores dificuldades para poupar dinheiro? Tem alguma dica de como poupar dinheiro que gostaria de compartilhar? Faça seu comentário e dê a sua opinião!

Bruno Lacerda

Aprendendo a Administrar as Próprias Despesas

2009-09-28T21:02:00.009-03:00

Mais um mês está começando e depois do duro trabalho realizado no mês anterior, todo nosso esforço está sendo “recompensado” pelo salário que recebemos. Mas agora, o que fazer com ele? Esta é a pergunta mais importante a ser feita e que define o padrão de vida que você e sua família escolhem para o futuro.

A grande maioria das pessoas responderia que todo o seu salário serve para pagar as contas de luz, gás, telefone, alimentação e outras despesas. E que em alguns casos até sobra um pouco de dinheiro, que é aplicado na poupança. Se você consegue gastar menos do que ganha todo mês, este já é um bom começo. Mas não é suficiente para aqueles que procuram maior segurança financeira e que pensam em aproveitar melhor a vida. Para isso, também é preciso saber controlar os seus gastos e enxergar a poupança não como a "sobra" do seu salário, mas como um plano para o seu futuro.

Imagine que por algum motivo você não esteja mais interessado no seu trabalho atual e deseja abrir o seu próprio negócio. Ou vamos supor que uma nova crise venha a acontecer e daqui a um mês esteja desempregado. Se você tivesse feito um planejamento financeiro, sem dúvidas teria muito mais tranqüilidade para procurar um novo emprego ou abrir o seu negócio. Pense comigo. Como você reagiria se passasse pela situação citada anteriormente e pudesse contar com R$30mil aplicados na poupança e renda fixa? Agora, imagine que você esteja na mesma situação e com apenas R$ 2mil aplicados. Neste último caso, certamente seu nível de preocupação seria muito maior.

Comece a planejar o seu futuro financeiro hoje mesmo e não me diga que está sem tempo para fazê-lo. Pois tudo na vida é questão de prioridades e, na minha opinião, não há nada mais importante do que a nossa saúde e a tranqüilidade para se viver. Em primeiro lugar, separe todas as contas e gastos mensais de sua família. Lembre-se que a grande questão não é quanto você ganha todo mês, mas sim quanto deste dinheiro você consegue guardar. Classifique suas contas em (1) despesas variáveis e (2) despesas fixas. Isto ajudará você a perceber que contas podem ser reduzidas e qual o máximo de dinheiro que poderia poupar mensalmente.

Aqui vai um conselho: não fique imaginando o valor das contas e o quanto poderia reduzi-las. Pegue o papel (ou use uma planilha no computador) e anote tudo. Desta forma, as chances de você se esquecer de algum detalhe ou de cometer algum erro são bem menores. Repita isto a cada mês e crie o hábito de manter um histórico das suas despesas. Só assim você terá uma noção de quanto dinheiro está guardando a cada mês para investir, além de ajudar a traçar a melhor estratégia para a redução de seus gastos.

Não caia na armadilha de aumentar suas despesas em função do aumento da sua renda. Tente manter ou reduzir a fatia do seu salário que está atrelada aos seus gastos mensais. Por exemplo, se sua renda é de R$ 2mil e suas despesas mensais de R$1.500,00, a fatia do seu salário referente aos gastos é de 75% (1.500/2.000 x 100 = 75%). Se no mês seguinte você recebe um aumento e passa a ganhar R$2.500,00, mantenha pelo menos a proporção dos 75% de gastos, ou seja, seus gastos devem ser no máximo iguais a R$ 1.875,00 (2.500 x 75/100 = R$ 1.875,00).

Então o que está esperando? Comece agora a controlar suas despesas e a poupar seu dinheiro pensando no que há de mais importante: a tranqüilidade para poder aproveitar cada momento de sua vida sabendo que está longe do abismo financeiro. Tenha a certeza que muitos vivem à beira deste abismo. Que você não seja um deles!

Victor Ferrari

BRV Investimentos conhece o Pai Rico

2009-09-25T17:42:00.007-03:00

Na última terça-feira, dia 22 de setembro, a BRV Investimentos marcou presença no evento “Pai Rico no Brasil – Como se tornar financeiramente independente”. O palestrante era o escritor do Best-Seller “Pai Rico, Pai Pobre”, Robert Kiyosaki. Para quem não o conhece, os conceitos de educação financeira dele são fantásticos. Ele será bastante citado aqui no Blog e vocês terão a oportunidade de conhecer suas ideias e seus livros. Mas o ponto alto da noite ainda estava por vir.

Após a palestra, fomos ao Porcão Rio’s, com mais alguns convidados, jantar com Robert. Pudemos conversar sobre sua visão da economia atual, imóveis, ações, metais preciosos, educação, entre outros assuntos. Resumindo, o diálogo foi incrível. A impressão que ele teve sobre o Brasil foi muito positiva. Disse que achou o povo muito simpático e comunicativo. No fim do jantar, tiramos algumas fotos. Ele e sua esposa, Kim, foram muito receptivos e cordiais. Mesmo sendo muito ricos, são pessoas simples como qualquer um de nós.

Nós da BRV Investimentos realizamos um grande sonho conhecendo o Robert, ele é um guru de educação financeira e um exemplo para a gente. Então não desanime, se você tem sonhos acredite e corra atrás deles. Como nós, você pode realizar o seu.

No que se refere à independência financeira, podemos ajudá-lo. Mande suas dúvidas para nosso email. Quem sabe essa ajuda não seria o primeiro passo em direção à realização deles.

Siga a BRV Investimentos no Twitter e receba as atualizações do Blog em primeira mão.

Rafael Rocha

Sejam Todos Bem-Vindos!

2009-09-22T12:30:00.000-03:00

A equipe da BRV Investimentos gostaria de compartilhar com vocês este momento tão especial que é a inauguração deste Blog. Foram muitos os motivos que nos levaram a construir este espaço virtual e, que com muita determinação, acaba de entrar no ar.

Esperamos fazer deste Blog um ambiente propício para discutir ideias e experiências relacionadas a temas como: Educação Financeira, Finanças Pessoais, Investimentos e outros assuntos relacionados a Negócios do nosso cotidiano. Todos nós sabemos das dificuldades financeiras que muitas famílias enfrentam no dia a dia. Aqueles que sabem administrar melhor sua renda e seus investimentos acabam tendo maiores vantagens.

Esta é a realidade que nos estimula a levar o conhecimento financeiro àqueles que querem aproveitar melhor a vida, sem ter que se preocupar cada vez mais com as dívidas e os problemas relacionados ao dinheiro.

Esperamos que este Blog sirva não só para expor nossas ideias e conhecimentos a respeito de um determinado assunto. Gostaríamos também que vocês se sentissem à vontade para compartilhar suas experiências, dúvidas e curiosidades. Pois só assim teremos certeza de que nosso esforço e dedicação estão sendo bem recompensados. Nossa maior recompensa é ver o seu desenvolvimento financeiro.

Conhecendo Melhor a BRV Investimentos

2009-09-17T14:38:00.004-03:00

Durante a faculdade de engenharia, os três amigos – Bruno, Rafael e Victor –, sempre demonstraram interesses em comum que nada se aproximavam do currículo acadêmico: Investimentos, finanças e empreendedorismo. Ao terminar a faculdade, formaram um fórum para discussão de tais assuntos. Os debates iam desde economia política até análise de ações. Com o tempo um assunto em especial ficou mais evidente: a necessidade de disseminar os conceitos de educação financeira ao grande público.

Surgiu então a ideia de criar a BRV Investimentos. Projeto que nasceu com o objetivo de difundir os valores da educação financeira e ajudar as pessoas a lidar com o próprio dinheiro. O “investimento” do subtítulo, não se refere apenas a aplicação de dinheiro, além disso, engloba orientações sobre finanças pessoais.

Este blog é o primeiro passo do projeto. Aqui pretendemos levantar discussões sobre dúvidas do dia-a-dia, tais como: aposentadoria, dívida, salário, compras, imóveis, etc. Vamos trazer nos posts assuntos importantes, além de responder as dúvidas dos nossos leitores. Por isso, não se acanhem! Mandem perguntas para nosso email (brvinvestimentos@gmail.com), façam comentários, críticas, sugestões e elogios. Para nós, o mais importante é a participação de cada um de vocês.

Equipe BRV Investimentos

A Equipe BRV Investimentos

2009-09-17T12:08:00.018-03:00

Bruno Lacerda, engenheiro eletricista pela UFRJ. Comecei a me interessar por investimentos e finanças no início da faculdade, sendo a maior parte dos meus estudos nessas áreas por conta própria. Aproximadamente aos dezoito anos comecei a me preocupar com o que fazer com o dinheiro que eu conseguira poupar. Depois de dois anos em renda fixa e depois de conhecer o efeito do imposto de renda sobre as aplicações, percebi que precisava ampliar meus horizontes se quisesse atingir meus objetivos. Meus principais interesses hoje são valuation, empreendedorismo e imóveis.

Acredito que a única forma sustentável de diminuir as diferenças sociais é oferecendo educação financeira para a população. Acho que o dinheiro não deve ser visto como um fim em si, mas um meio. Um meio para atingir o máximo do seu potencial; de ter segurança; de poder fazer o que se gosta, sem se preocupar com a remuneração; e finalmente, um meio de ter tempo para se dedicar às coisas e pessoas que realmente valem a pena.

Espero, através desse blog, não só contribuir com a educação financeira dos leitores, mas também passar um pouco da diversão que tem sido conversar sobre investimentos com esses dois amigos, que estão sempre me ensinando e me motivando.

Rafael Rocha, engenheiro eletricista formado pela UFRJ. Desde a adolescência já me interessava pelos números e planilhas que meu pai analisava, sempre perguntando e tentando entender a lógica por trás dos investimentos realizados por ele. Assim, aprendi a lidar com dinheiro e não gastar mais do que ganhava, o mais valioso conceito de educação financeira.

O dinheiro que conseguia poupar era aplicado em renda fixa por meu pai. Mas aos 18 anos resolvi ficar a frente de meus investimentos. Comprei minhas primeiras ações e comecei a ler meus primeiros livros sobre o assunto. Percebi que essa era uma paixão e me aprofundei no assunto através de cursos, livros e seminários. Escolhi a escola fundamentalista de investimentos como guia, tendo esta como principal influência nas decisões.

Apesar do conteúdo de minha formação não ter relação com finanças, a faculdade de engenharia ajudou-me a desenvolver um bom raciocínio lógico-matemático. Além de ter sido a responsável pelo encontro dos três sócios da recém criada BRV Investimentos.
O estudo da educação financeira tornou-se um dos meus principais focos. Com os amigos da nova empresa, montei esse blog com o intuito de criar um pólo de discussão sobre o assunto, disseminando esses conceitos tão importantes na vida das pessoas em geral.

Victor Ferrari, 25 anos, engenheiro formado pela UFRJ e um grande interessado em assuntos ligados a investimentos. Minha trajetória no mundo das finanças teve início no segundo ano de faculdade. Foi quando resolvi dar meus primeiros passos em direção ao mercado acionário e a buscar formas de me educar financeiramente. Participei de diferentes cursos e palestras que tratavam de assuntos como Contabilidade, Matemática Financeira, Análise de Empresas e de Investimentos e Gestão de Risco.

Sempre tive vontade de formar um grupo onde eu pudesse discutir ideias e trocar experiências com pessoas interessadas em disseminar os conceitos de educação financeira. Foi neste momento que nasceu a BRV Investimentos, projeto desenvolvido por três amigos de faculdade que, dentre outros objetivos, pensavam em criar um ambiente propício para discutir assuntos financeiros do dia a dia, numa linguagem simples e direta através de um Blog.

Espero contribuir para a educação financeira de todos aqueles que acreditam que o dinheiro não é o mais importante em nossas vidas, mas que saber lidar com ele é fundamental para conquistarmos, com tranqüilidade, boa parte de nossos sonhos.